國美電器供股完成 貝恩總經理竺稼進入董事會

每經記者  徐潔云  岳偉發自上海、北京

        國美電器企穩的最后一個懸念終于揭曉。

        7月31日晚，國美電器（00493.HK）公布了面向原有股東公開發售22.96億股的認股結果。國美電器原董事會主席黃光裕耗資5.49億港元參與此次認購，并以34%的持股比例牢牢鎖定國美電器第一大股東的位置。

        較為低廉的價格使得大部分股東都足額使用了供股認購權，這使得貝恩投資低價“淘股”的愿望未能實現，本輪只拿下了0.2%的國美電器股權。

        至此，國美電器股權結構基本落定。“如你所見，我們供股順利完成了，下一步我們將重點要把經營做好，這才是根本。”昨天，國美電器董事長兼總裁陳曉在電話里語氣輕松地對《每日經濟新聞》表示。

        昨日，國美電器跌2.23%，報2.19港元。

黃光裕拿下8億股

        6月22日，國美電器公布供股計劃，即向國美電器原有股東按127.59億總股本的18%比例配售新股之后，黃光裕是否會出手即成為業內關注的焦點。

        國美披露的公開發售認股結果顯示，截至7月27日下午4時，國美共接獲74份原股東的申請，涉及22.62億股，相當于公開發售可供認購股權的98.48%。

        其中黃光裕及其聯系人繳納約5.49億港元，申購8.16億配售新股，占總配售股份的36%。至此，黃光裕夫婦持有股份維持為約34%，依然牢牢占據第一大股東位置。

        在賬戶被凍結，資金緊張的情況下，黃光裕祭出了先套現再增持的手法。公開信息顯示，黃光裕在7月20日以每股1.705港元的價格，通過二級市場大幅減持了2.35億股（約占已發行股份1.84%）總共套現資金約4億港元，而持股比例也由原來的35.5%降至33.7%。

        隨后，黃光裕又全額參與供股，使其持股比例上升至34%。

貝恩沒占到大便宜

        國美電器供股計劃顯示，根據公司與貝恩資本的約定，如果國美原有股東認購不足，貝恩將認購剩余配售股份。這是攤薄入股成本的好機會，貝恩自然寄望于能夠從中獲利更多。不過最終的結果讓貝恩失望了。

        6月22日，國美電器公布的配股價格為0.672港元/股，“這么低的價格，誰都想要。”陳曉此前接受《每日經濟新聞》采訪時就曾如此表示。更何況，國美電器公告顯示，公開發售股份將于8月4日開始交易。以此計算，自交易起，老股東所認購的股份將獲得3倍多的盈利，這對不少股東尤其是供股計劃披露后不斷買進賣出的幾大外資機構股東無疑有著難以抗拒的吸引力。

        《每日經濟新聞》記者從國美電器獲悉，包括摩根大通、大摩、T.RowePriceAssociates、CapitalResearchandManagement、華平基金5大外資機構在內的公眾股東持股比例有所上升，從之前的62%上升到63.9%。

        此外，陳曉也足額使用認購權，共出資2940萬港元，申購4375萬股。他及其一致行動人  （主要為其長女陳葉）持股比例保持為1.9%。于是，留給貝恩資本的只有區區34844605股的公開發售股份。

        通過供股，貝恩獲得了國美電器0.2%的股權。盡管供股所獲甚少，但貝恩的資金投入也相應減少。此外，根據此前國美電器公告披露內容，昨日前，貝恩將完成投入18.04億港元認購國美電器新的7年期可換股債券，這部分債券年息為5%，轉換價格將從此前的每股1.18港元調整為每股1.108港元。

        通過可轉股債券，貝恩投資鎖定國美9.8%股份，加上供股所得0.2%股份，貝恩共投入18.27億港元獲得國美10%的股權。相應的，國美電器通過引入貝恩投資，最終獲得了33.47億港元的資金。

新董事進入

        昨晚，包括貝恩總經理竺稼在內的三人作為非執行董事進入國美電器董事會。

        根據國美電器與貝恩投資達成的投資協議，國美電器委任竺稼先生、雷彥先生及王勵弘女士為非執行董事，即日生效。

        由于公司董事會成員不得超過11人，公司同時宣布孫強先生、MarkChristopherGreaves先生及余統浩先生辭任董事。MarkChristopherGreaves先生留任國美電器企業管治事宜的顧問。就此國美董事會結構必將從原先的“4+4+3”變成“5+3+3”。

        陳曉表示，“繼再融資計劃順利交割后，我們熱烈歡迎貝恩投資三名資深成員加入國美董事會。作為國美的戰略合作伙伴，貝恩投資在全球零售業擁有豐富的經驗，必將為公司的業務發展帶來巨大價值與支持。貝恩投資廣泛的企業經驗也將幫助國美不斷提高企業管治水平。”

        貝恩投資董事總經理竺稼先生表示，“雷彥先生、王勵弘女士及我對于加入國美董事會深感榮幸。國美在零售業的領導地位以及在過去數月的穩健表現充分反映了公司的優勢及管理層的能力。我們期待能夠幫助公司實現持續發展并進一步提高公司的企業管治。”



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