藍籌股受挫 “兩會”或衍生主題投資

每經編輯｜每經記者 魏玉卿 發自北京    

每經記者 魏玉卿 發自北京

7.5％的GDP增長目標，似乎打擊了投資者對于經濟回暖的預期，引發大盤藍籌股下跌，金融股首當其沖，房地產、建材、鋼鐵等行業個股緊隨其后。顯然，本屆“兩會”成為左右股市走向的重要時刻。在政府工作報告中，重點扶持的行業也令今年的主題投資逐漸明朗。不過，今年的主線究竟是在大盤藍籌股上，還是主題投資股？機構能給出什么答案？

昨日滬指收于2410.45點，下跌34.55點，跌幅1.41%，保險、煤炭、鋼鐵等大盤藍籌股領跌，連續7周的陽線似乎也需要休整了。讓藍籌股遭遇“打擊”的是政府工作報告中GDP增速目標為7.5%，比去年實際增速下降1.7個百分點，且是8年來首次低于8%。

在昨日大漲（漲幅超8%以上）的個股中，行業分布較為分散并沒有明顯傾向性，如漲停的有醫藥股鑫富藥業、化工股安諾其、航運股中昌海運等。事實上，在“兩會”前夕，政府工作報告中提及的文化傳媒、旅游、環保、還有政策微調可期的地產股等就已提前啟動。

《每日經濟新聞》記者注意到，今年投資者對于 “兩會”的關注很高，一是因為國內股市與經濟形勢的背離，投資者希望股市能夠迎來好的轉機；二是國內經濟處于新的轉型期，能否推出切實可行的政策和措施關乎到中國經濟的未來，更關乎應該重點投資哪些領域。

從歷年看，政府工作報告中重點扶持的產業，會衍生出當年的主題投資，成為市場追逐的熱點。盡管7.5％的GDP增長目標讓大盤藍籌股遭遇到打擊，不過，結合證監會新任主席上任后在各種場合的公開言論，大盤藍籌股實際上已成為當仁不讓的主要投資方向。對于基金而言，能夠給他們帶來超額回報的，機會則更多存在于消費、民生和戰略新興產業中。

基金公司認為，目前重點關注的投資機會存在于消費領域，如食品飲料、文化傳媒、商業旅游等板塊。另外，新能源、新材料、節能環保等戰略新興產業也值得重點關注。

基金人士表示，隨著政府換屆的臨近，隨著新證監會主席的到任，本屆“兩會”成為左右股市走向的重要時刻。

“這里用‘重要時刻’看似有些夸大，其實是中國股市的真實反應。我們不可否認中國股市仍然處于政策市階段，而歷次股市的重大轉機都在‘兩會’期間或者后期形成。當前的股市就處于需要上層給予新定位，確定改革方向的關鍵點。我相信，這次兩會對于股市后期走向的意義不會低于2005年。”北京某基金公司的投資總監這樣看待兩會對于股市的影響。