高管買股誤觸底線 京威股份上市即遇“退市”風險

公司高管一次總額區區12萬元的二級市場增持，卻給公司帶來可能停牌甚至退市的風險。

這樣尷尬的一幕發生在上市不足兩個月的京威股份身上。公司根據深圳證券交易所《股票上市規則(2008年修訂)》規定，今日發布了一份《股權分布連續10個交易日不符合上市條件風險提示公告》，也給買賣自家股票的上市公司高管們敲響了警鐘。

京威股份今年3月9日首發上市，總股本為3億股，社會公眾股占25%，為深交所上市規則中上市公司社會公眾持股數量的下限。4月18日，公司高管王立華從二級市場買入公司股票6300股，占公司股份總數的0.002%，無意中使公司社會公眾持股數量低于了25%的紅線。

公司提供的資料顯示，王立華，女，公司主管銷售的副總經理，擁有會計師職稱，之前并不持有上市公司股份。4月18日當天，京威股份低開高走，開盤于18.65元，收盤于19.69元，漲幅為5.46%。王立華共買入6300股，買入均價為19.39元，合計投入12.22萬元。從買入數額和價格判斷，王立華的買入為正常的投資行為。

盡管王立華的買入屬于私人行為，但按照深圳證券交易所《股票上市規則(2008年修訂)》第18.1條第(十)款規定，上市公司高級管理人員所持公司股份不計入社會公眾股。因此這一0.002%股權的買入，使得京威股份違反了上市公司股權分布的條件，必須做出緊急應對。

根據深交所上市規則，如至5月18日，即連續20個交易日內公司股權分布不符合上市條件，京威股份股票將自5月21日起被停牌。停牌后，公司可在一個月內提出具體方案及書面申請，經交易所同意后復牌，但股票仍將被實施退市風險警示；如復牌后亦不能解決該問題，股票可能被暫停上市甚至終止上市。此外，如被停牌后公司未提交解決方案及申請，或申請被否，深交所也有權決定終止股票上市。

京威股份后續處理如何，頗為躊躇。由于公司剛剛上市，發行前全體股東均承諾上市后36個月內不轉讓或委托他人管理股份，因此通過大股東減持的方式解決并不現實。而如果高管王立華在二級市場出售，又會觸犯上市公司高管不得短期買賣股票的相關規定。由此也警示，公司高管買賣自家公司股票，須慎之又慎。