“招保萬金”成就上半年基金黑馬對地產(chǎn)股未來走勢現(xiàn)分歧

每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 李新江    

每經(jīng)記者 李新江

在滬深兩市表現(xiàn)持續(xù)疲弱的背景下，地產(chǎn)股的強勁表現(xiàn)成功助力不少基金做大凈值，引發(fā)行業(yè)一片關注。

隨著上半年公募基金業(yè)績收官，早在上半年埋伏布局的基金受益匪淺，其中就包括上半年業(yè)績黑馬中歐中小盤。《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，早在今年年初，公募基金對于地產(chǎn)類公司的調研回暖，已經(jīng)預示著公募對于地產(chǎn)股的態(tài)度或已出現(xiàn)轉變。

北京某知名基金經(jīng)理日前受訪時表示，隨著剛需復蘇，地產(chǎn)股未來可能出現(xiàn)較大機會；但是，一些基金經(jīng)理受訪時考慮到政策面因素，對于地產(chǎn)股未來的走勢仍有所擔憂，表示三季度期間仍以保守策略為主。

地產(chǎn)股孕育基金黑馬

上半年業(yè)績冠軍中歐中小盤基金經(jīng)理王海，將中歐中小盤取得優(yōu)良業(yè)績歸因對地產(chǎn)板塊機會的捕捉，而且在下半年繼續(xù)看多地產(chǎn)股，也成為近期地產(chǎn)板塊看多陣營的一面旗幟。

王海對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，今年上半年業(yè)績得益于去年末預判到了今年國內經(jīng)濟趨向，以及這種趨向下政策微調的方向，集中配置了低估值的地產(chǎn)龍頭公司。

早在一季度末，重倉持有地產(chǎn)板塊的基金均受益匪淺，尤其是配置比例超過30%的上投摩根中國優(yōu)勢、富國天瑞、易方達科翔和中海環(huán)保等。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上半年地產(chǎn)板塊的表現(xiàn)也不負眾望，地產(chǎn)指數(shù)連連攀高。在央行連續(xù)兩次降息之后，市場熱情也被推向一個小高潮。基金和上市公司一季度報披露數(shù)據(jù)顯示，公募基金持有房地產(chǎn)市值超過833億元，環(huán)比增加近200億，也顯示出部分基金對于地產(chǎn)板塊的布局已經(jīng)漸次解凍。

在這一背景下，基金行業(yè)內部對于地產(chǎn)板塊的投資分歧，使得基金業(yè)績走勢分化，在半年度收官時體現(xiàn)得非常明顯。

以招商地產(chǎn)為例，僅一季度期間，交銀施羅德成長基金增持至1533.87萬股。廣發(fā)小盤、基金科瑞和交銀施羅德藍籌也新進成為前十大流通股股東。但同期全國社保一零二組合、富國天瑞強勢地區(qū)精選、上投中國優(yōu)勢和諾安價值增長等則選擇了減持。

統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年以來招商地產(chǎn)漲幅達到50%，可謂讓重倉基金收獲得“盆滿缽滿”。

上漲空間引發(fā)公募激辯

根據(jù)上市公司披露的一季度報，包括廣發(fā)基金、匯添富基金、泰達基金、富安達基金、長盛基金、博時基金、嘉實基金、華夏基金、海富通基金、銀華基金、大成基金、南方基金、易方達基金和富國基金等，上半年期間均對一些地產(chǎn)龍頭股進行了實地調研。

但是在調研之后，對于下半年的投資策略分歧顯然仍然存在。

其中，中歐中小盤基金經(jīng)理王海仍是地產(chǎn)股的堅定看多者，他認為，下半年最具投資價值的依然是地產(chǎn)股，這是解決目前面臨的種種問題的必不可缺的“鑰匙”，隨著時間推移，這把鑰匙的價值將越來越大且使用的緊迫性越來越強。

南方基金首席策略分析師楊德龍也向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，銀行主要適合用來做防御，而地產(chǎn)由于剛性需求依然很強烈，所以未來依舊有投資機會。

但仍然有不少基金公司對于地產(chǎn)股未來的走勢比較保守，尤其是在經(jīng)歷了近期股價較強勢的上攻之后。

博時上證自然資源ETF及聯(lián)接基金經(jīng)理胡俊敏昨日向記者指出，政策制定者持續(xù)調控的決心，使得房地產(chǎn)調控仍具有一定的政策空間。從更高層面來看流動性仍然缺失，房地產(chǎn)出現(xiàn)持續(xù)大幅上漲的概率是比較小的。

而北京某基金公司研究人士則認為，盡管降息對地產(chǎn)行業(yè)來說是一種有向上支撐力量的利好因素，但鑒于政府未來在房地產(chǎn)行業(yè)調控的態(tài)度，建議將地產(chǎn)股逢高出貨。

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