新股路演不得通過利益安排誘導(dǎo)投資者

中國證券業(yè)協(xié)會日前表示，為規(guī)范首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)活動，保護(hù)投資者合法權(quán)益，協(xié)會組織起草了《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)范》。《規(guī)范》規(guī)定，在新股路演過程中，不得對投資者報價提出建議或預(yù)測二級市場交易價格，不得以任何方式向投資者發(fā)放或變相發(fā)放禮品、禮金、禮券等，也不得通過其他利益安排誘導(dǎo)投資者。此外，《規(guī)范》明確，網(wǎng)下投資者不得為債券型證券投資基金或集合信托計劃。 首次公開發(fā)行股票申請文件受理后至發(fā)行人發(fā)行申請經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)、依法刊登招股意向（說明）書前，承銷商不得自行或與發(fā)行人共同采取任何公開方式或變相公開方式進(jìn)行與股票發(fā)行相關(guān)的推介活動，也不得通過其他利益關(guān)聯(lián)方或委托他人等方式進(jìn)行相關(guān)活動。 在路演過程中，承銷商應(yīng)和發(fā)行人至少采用互聯(lián)網(wǎng)方式向公眾投資者進(jìn)行公開路演推介。在通過互聯(lián)網(wǎng)等方式進(jìn)行公開路演推介時，不得屏蔽公眾投資者提出的與本次發(fā)行相關(guān)的問題。（蔡宗琦）