銀行壓力測試：不良率升4倍資本仍充足

每經記者 萬敏 發自北京

“在整體不良貸款率上升400%的重度沖擊下，銀行體系的資本充足率將從11.98%下降至10.5%。銀行在資本質量保持較好的同時，盈利增速卻在放緩?！弊蛉眨?月29日），央行發布《中國金融穩定報告（2014）》（以下簡稱《報告》），首次詳細披露了商業銀行的壓力測試結果，這是測試的“成績單”。

央行是在2013年底，對我國17家具有系統重要性的商業銀行開展了2014年度金融穩定壓力測試。中國銀行戰略發展部國際金融研究所副所長宗良對《每日經濟新聞》記者表示，隨著我國金融環境發生深刻變化，原來不太突出的風險正變得明顯。央行的三項壓力測試及時地對新情況進行了檢測，其中多項測試指標存在內在聯系。壓力測試顯示央行關注了對銀行經營產生較大影響的幾個方面，管理金融穩定的同時，也關注了金融風險底線，有助于監管層提前做好預案，防止系統性風險。

銀行運行較為穩健/

央行在《報告》中透露，此次壓力測試包含信用風險壓力測試、市場風險壓力測試和流動性風險壓力測試，目的是基于2013年底17家商業銀行的資產負債表等數據，評估商業銀行在不利沖擊下的穩健性狀況。

工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行、招商銀行、浦發銀行、中信銀行、興業銀行、民生銀行、光大銀行、華夏銀行、廣發銀行、平安銀行、恒豐銀行、浙商銀行和渤海銀行為此次測試的對象。截至2013年末，這17家商業銀行資產總額約占銀行業金融機構總資產的61%。

其中，信用風險壓力測試采用敏感性壓力測試和情景壓力測試兩種方法，敏感性壓力測試直接考察重點領域信用敞口質量惡化的影響；情景壓力測試測算銀行體系的整體不良率和資本充足率在宏觀經濟下行時的變化情況。

信用風險敏感性壓力測試以整體信貸資產和6個重點領域的不良貸款率、違約或損失作為壓力指標。其顯示，在整體不良貸款率上升400%的重度沖擊下，銀行體系的資本充足率將從11.98%下降至10.5%。其中，大型商業銀行下降1.63個百分點，股份制銀行下降1.12個百分點。

對于長三角地區、房地產行業、理財產品、產能過剩行業、地方融資平臺、集團集中度等6個重點領域的信用風險敞口，在輕度、中度和重度沖擊下，銀行體系的整體資本充足率均保持在較高水平，即使在重度沖擊下，資本充足率也不低于10.5%。

不過，根據6個重點領域風險敞口測試結果，房地產貸款、銀行表內外理財等領域風險和集團客戶集中度風險應當引起關注?！秷蟾妗贩Q，“從測試結果的機構分布來看，由于資本充足水平、風險敞口大小及資產質量的不同，各商業銀行的抗風險能力存在一定的差異?！?/p>

“地方政府融資平臺貸款逐步進入還債高峰期，約37.5%的貸款在2013年至2015年內到期?！薄秷蟾妗分姓劶靶庞蔑L險時指出，房地產貸款增速以及房地產市場的大幅波動，對銀行信貸資產質量的影響值得關注。

信用風險情景壓力測試模擬了宏觀經濟下行的情景，結果顯示在輕度、中度和重度沖擊下，銀行體系的整體資本充足率將分別下降為11.79%、11.23%和10.17%。其中，中度和重度沖擊對銀行體系的影響較大，但沖擊后的銀行體系資本充足率水平仍較高，顯示我國銀行體系對宏觀經濟沖擊的緩釋能力較強、總體運行較為穩健。

資金來源穩定性降低

壓力測試結果表明，在存貸款利率整體上升250個基點的重度沖擊下，銀行體系的資本充足率僅下降0.19個百分點；當存款利率上升、貸款利率下降時，在輕度、中度和重度沖擊下，銀行體系的整體資本充足率分別下降0.46個、1.36個和2.73個百分點。

流動性風險壓力測試測算政策因素和宏觀經濟因素對商業銀行流動性比例的影響。壓力指標包括有價證券價格、不良貸款占比、存款規模和同業存款（拆入）規模。

《報告》稱，壓力測試結果表明，在壓力沖擊下銀行的流動性比例出現不同程度下降。在中度和重度沖擊下，分別有1家和3家銀行的流動性比例不滿足監管要求。央行認為，流動性風險管理的難度正在加大，主要原因在于存款大幅波動、表外融資加大和跨境資本流動波動性增加?！秷蟾妗分赋?，2013年，銀行業金融機構存款跨季月間波幅超過5萬億元，全年波幅近6萬億元。商業銀行“各項存款占總負債”的比重由2006年末的87.2%下降到2013年末的81.9%。銀行資金來源穩定性顯著降低。

“金融機構在利潤壓力、監管套利等因素作用下，利用同業、理財等短借長貸，資產負債結構對利率風險敞口十分靈敏，對貨幣市場依賴程度上升，也是加大市場流動性波動的主要原因?！毖胄性凇秷蟾妗分兄赋?。

對表外業務持續增長帶來的風險隱患，央行認為，一些商業銀行通過表內資產表外化來規避金融監管，將資金投向宏觀調控限制行業和領域，或將不良資產從表內轉移至表外，導致信貸風險透明度降低。