*ST儀化重組傍油服公司求生 240億收購石油工程公司

作價240億收購石化集團旗下石油工程公司

停牌3個月后，*ST儀化的重組方案今日終于出爐。本次交易由資產出售、定向回購股份、發行股份購買資產及募集配套資金四個部分組成。*ST儀化將以240億元的作價收購中國石化集團持有的石油工程公司100%股權。交易完成后，*ST儀化的主營業務將從目前處于虧損的聚酯切片和滌綸纖維的生產、銷售業務變成盈利能力較強的油氣勘探開發工程施工與技術服務業務。

業內人士表示，中國石化集團的石油工程板塊實現重組上市后，未來該集團將形成中國石化股份、煉化工程和石油工程技術服務三箭齊發的上市格局。

根據方案，*ST儀化擬向中國石化出售其全部資產與負債，擬出售資產的評估值和交易價格為64.91億元。公司以應向中國石化收取的資產出售的價款與公司應向中國石化支付的回購目標股份的對價相沖抵，差額部分中國石化以現金補足。同時，公司擬定向回購中國石化持有的全部24.15億股*ST儀化A股股份并注銷。回購價格定為2.61元/股，合計價款為63.03億元。

而在發行股份購買資產方面，*ST儀化擬以2.61元/股向中國石化集團發行92.24億股收購中國石化集團持有的石油工程公司100%股權，交易價格為240.75億元。同時，公司還擬以2.61元/股向不超過10名符合條件的特定投資者定增募集配套資金不超過60億元，用于采購與石油工程公司主營業務相關的專業設備(包括海外業務高端設備、海洋工程業務設備、頁巖氣業務設備和管道施工設備)及補充流動資金。

公司表示，資產出售、定向回購股份、發行股份購買資產三者之間互為條件，同步實施。募集配套資金以發行股份購買資產為前提條件，但募集配套資金的完成與否并不影響本次發行股份購買資產的實施。目前，控股股東中國石化持有公司40.25%股份，交易完成后，預計中國石化集團將持有公司61%以上的股份。

不得不提的是，受聚酯市場需求不足、聚酯產能過剩以及產品盈利空間嚴重萎縮等因素的影響，*ST儀化近年來經營長期處于虧損狀態，在去年虧損14.54億元后“披星戴帽”，今年上半年再虧17.49億元，靠自身力量已無力“回轉”。

而石油工程板塊經過多年發展已成為石化集團的重要業務板塊。石油工程公司是中國石化集團唯一對外從事石油工程業務、參與全球競爭的綜合一體化承包商和技術服務商，也是目前國內產業鏈最完整、專業門類最齊全、規模最大的石油工程綜合一體化服務公司之一。

據披露，石油工程公司2013年實現營收897.29億元，凈利潤15.15億元。根據盈利預測 ，預計石油工程公司2014年和2015年分別實現凈利潤24.15億元、35.05億元。

公司表示，通過本次交易，上市公司將把原有聚酯相關資產、負債、業務、人員全部置出。上市公司也將成為中國石化集團唯一對外從事石油工程業務、參與全球競爭的綜合一體化承包商和技術服務商。石油工程公司的戰略目標是成為世界級的綜合型國際石油工程技術服務提供商，服務于油氣勘探和開發的整個產業鏈。其致力于拓展從陸地到海上、從國內到國外、從常規到非常規能源業務、從單一項目服務到綜合油藏服務的業務經營，大力發展高端服務并實現差異化的市場定位。