中通融資14億美元 成美股年內(nèi)最大規(guī)模IPO

◎每經(jīng)記者 曾劍 實(shí)習(xí)記者 蔡鼎

中通快遞上市首日，開盤即跌破發(fā)行價(jià)，報(bào)18.40美元，較19.50美元的發(fā)行價(jià)低約5.6%。截至紐約當(dāng)?shù)貢r(shí)間周四收盤，中通快遞的跌幅已超過15%，以16.57美元收盤。北京時(shí)間11月1日零時(shí)，中通快遞的交易價(jià)格為17.05美元/股。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，中通快遞發(fā)行估值達(dá)143億美元，而破發(fā)15%之后還有121億美元（折合人民幣約820億元）的市值。中通快遞通過此次IPO，以19.50美元/股（高于之前的指導(dǎo)區(qū)間16.50美元~18.50美元/股）的價(jià)格發(fā)行7210萬股，融資達(dá)14億美元，成為美股年內(nèi)最大規(guī)模的IPO，也是自電商巨頭阿里巴巴2014年250億美元IPO以來中概股規(guī)模最大的一次上市。

“這樣的股價(jià)波動(dòng)是很正常的。”中通快遞CFO郭建民在接受CNBC電話采訪時(shí)說道，“中國(guó)的快遞業(yè)擁有巨大的潛能，我們希望從中國(guó)持續(xù)的電子商務(wù)熱潮中獲得利益。”

此次IPO所得融資款項(xiàng)中，中通快遞計(jì)劃將大部分資金用于土地、建造相關(guān)設(shè)施和購(gòu)買設(shè)備，以擴(kuò)大公司物件分類的效率和能力。而剩下的資金將用于購(gòu)買更多物流卡車，并投資到信息技術(shù)及潛在的戰(zhàn)略交易當(dāng)中。

至于為什么放棄A股市場(chǎng)而選擇在紐交所上市？郭建民在接受《華爾街日?qǐng)?bào)》采訪時(shí)稱，之所以選擇在美國(guó)IPO，是因?yàn)橄啾扔谄渌袠I(yè)選擇在A股借殼上市的快遞公司，美國(guó)IPO效率更高、融資速度更快。郭建民還表示，在紐交所上市之后，中通能與其他商業(yè)伙伴一同增強(qiáng)中通的品牌效應(yīng)，并擴(kuò)大公司在全球的業(yè)務(wù)范圍，這也是中通的長(zhǎng)期目標(biāo)。

資深評(píng)論人黃立沖對(duì)中通快遞選擇在美股IPO，有比較深刻的理解。他對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，中通快遞從2013年開始搭建平臺(tái)并且四處收購(gòu)，通過收購(gòu)加盟商把加盟商的收入和利潤(rùn)納入到自己的賬上，到2015年引入戰(zhàn)略投資者和海外創(chuàng)投，這時(shí)候VIE架構(gòu)已經(jīng)搭建，中通已經(jīng)不可能A股上市了（如果在A股上市，必須先拆除VIE架構(gòu)）。黃立沖還稱，因中通業(yè)績(jī)期的收購(gòu)規(guī)模太多、業(yè)績(jī)變化太大，在港股也無法短時(shí)間內(nèi)IPO，故只能在美股上市。