最新銷售數據曝光：基金代銷競爭加劇，智能投顧進場分羹

每經記者｜聶虹    每經編輯｜肖芮冬    

2008年，以Wealthfront為代表的智能投顧（Robo-advisor）公司在美國快速發展起來。2015年之后，智能投顧在國內廣受追捧，各大金融機構也相繼推出相關產品和服務。

據《中國證券報》報道，目前，國內智能投顧模型同質化情況較為嚴重，多家智能投顧產品上半年收益告負。

雖然智能投顧不代表不虧損，但從投資者的角度來看，這樣的業績無疑還是讓人有些失望；那么從股東的角度，智能投顧有為他們帶來客戶、創造良好收益嗎？《每日經濟新聞》記者注意到，部分銀行在半年報中公布了旗下智能投顧的銷售情況。

有銀行智能投顧3個月內銷售40億

據了解，國內智能投顧開展的時間并不長，主要由第三方科技企業、商業銀行、基金和券商開辦。

就銀行系智能投顧系統而言，招商銀行于2016年推出“摩羯智投”，被視為國內第一家推出智能投顧的銀行。隨后，浦發銀行推出“財智機器人”、興業銀行推出“興智投”、光大銀行推出“光云智投”、工商銀行推出“AI投”……今年4月，中國銀行也上線“中銀慧投”，加入銀行智能投顧的大軍。被認為業務最可能受到智能投顧沖擊的銀行業，成為研發推出智能投顧的主力軍。

或許由于智能投顧上線時間較短成效尚不顯著，在2018半年報中明確給出智能投顧銷售業績的機構幾近于無，但《每日經濟新聞》記者仍注意到，有兩家銀行公布了智能投顧的銷售狀況。

招商銀行2018半年報顯示，旗下“摩羯智投”累計銷售規模達到116.25億元。與其基金銷售總規模相比，累計銷售規模并不算大，但表現也算可圈可點。“報告期內依舊保持‘低波動、穩增長’的業績特征，較好地規避了風險，上線以來累計收益位居全部公募基金的前30%。”

中國銀行亦在半年報初次披露了“中銀慧投”的業績，其銷售額達到40億元。從4月推出到6月末，創造出了40億元的銷售業績，“AI+金融”的潛力可見一斑。

大部分推出智能投顧的銀行機構雖然并未給出銷售業績，但也在半年報中披露了最新的業務開展情況。比如，江蘇銀行表示，“智能投顧新增客戶4.4萬戶，人工智能技術在營銷、風控、運營等領域完成30項擴展。”工商銀行也表示，“在加強代理銷售業務創新，升級AI投，增加AI指數、AI智投、AI策略功能，實現‘一鍵投資、一鍵調倉’等智能化、專業化的投資服務。”

目前，國內的智能投顧系統尚處于起步階段，確實還存在量化趨同導致虧損、智能化程度較低、人工服務欠缺等問題，但知名管理咨詢公司埃森哲在《智能投資在中國》中仍看好中國智能投顧。其認為，就像余額寶的推出激發了大眾理財意識的覺醒，智能投顧很可能會成為教育普通投資者的下一個“爆品”。

基金代銷市場競爭加劇

或許隨著技術應用的成熟，智能投顧系統會成為各大機構爭奪基金售賣王的一大助力，但從目前的數據來看，那還是一件很遙遠的事情。

著眼當下，第三方基金銷售機構近年來快速發展，就今年上半年而言，其中是否有佼佼者能擊敗銀行系基金代銷巨頭，成為基金銷量王呢？

從今年上半年發布的基金銷售額來看，賣得最好的仍是銀行。

半年報顯示，今年上半年，基金銷量王的桂冠由招商銀行摘得，上半年代理基金銷售額達4898.37億元，同比上漲52.17%。而同期，第三方基金銷售領跑者的天天基金，上半年銷售額為3025.55億元，同比上漲90.8%。

值得注意的一點是，天天基金去年中報的基金銷售額為1585.68億元，只達到同期基金代銷第一（工商銀行）銷售額的42.5%。而今年中報，天天基金的代銷金額已經達到基金代銷冠軍（招商銀行）的60%以上。不難發現，天天基金與“基金銷售王”的差距正逐漸縮小。

此外，雖然沒有披露具體的基金銷售金額，但螞蟻基金的營收數據十分可觀。報告顯示，螞蟻基金上半年營收7.26億元，較去年同期增長252.43%；凈利潤4582.59萬元，去年同期則為虧損1204萬元，同比增長480.61%。

目前來看，銀行仍在基金銷售渠道上占有極大優勢，但第三方基金銷售機構也在迅速擴張版圖，增多旗下代銷基金數量。

Wind數據顯示，截至2018年8月31日，120家第三方基金銷售機構平均每家代銷1114只基金，而157家銀行平均每家代銷基金數為360只，僅為前者的1/3。且不論賣得好與壞，第三方基金銷售機構賣得更多、更廣卻是顯而易見的。隨著百度和騰訊相繼入局互聯網基金銷售，基金銷售市場的廝殺注定會越發激烈。