每日經濟新聞 2018-12-11 19:12:08
12月9日,阿布扎比國家石油公司(ADNOC)官網宣布,此前由中國華信持有的阿布扎比陸上石油特許權的最終4%權益被振華石油的油氣并購平臺——北方石油國際有限公司獲得。
每經記者|蘇杰德 每經編輯|張海妮
12月9日,阿布扎比國家石油公司(ADNOC)官網宣布,此前由中國華信持有的阿布扎比陸上石油特許權的最終4%權益被振華石油的油氣并購平臺——北方石油國際有限公司獲得。
去年,民企中國華信以18億美元獲得阿布扎比陸上租讓合同區塊4%的權益。中國華信在油氣項目上的“一擲千金”引發市場關注,當時中石油以差不多同樣的價格獲得了8%的權益。
然而,這個在國內規模僅次于“三桶油”的石油公司今年因旗下公司債務違約等問題麻煩不斷,其旗下眾多海外并購項目或中途“夭折”,或者被其他公司接盤。振華石油此次接手就是最新的一例。
12月9日,阿布扎比國家石油公司(ADNOC)官網信息顯示,這次所有權變更已獲得阿布扎比最高石油委員會的批準,阿布扎比對于能夠提供技術、運營經驗、資本或市場準入的合作伙伴提供石油和天然氣特許權。國內方面,國家發展改革委11月對振華石油收購中國華信阿布扎比陸上石油作業有限公司油田項目予以備案。
振華石油此前在上游油氣領域并未與阿布扎比國家石油公司合作。這次合作使得振華石油直接與世界各大石油巨頭合作,共同參與阿布扎比陸上石油區塊的開發。不過,此次接手中國華信的項目,合作雙方并未公布如何合作及怎樣支付價款。
振華石油是中國兵器控股子公司北方工業的石油業務經營主體,主要包括海外油氣資源勘探與生產、石油貿易。截至去年底,振華石油總資產為386.1億元,凈資產為205.03億元;去年實現營業收入1337.26億元、凈利潤17.63億元。
阿布扎比陸上石油作業有限公司的特許經營權自20世紀70年代開始,2014年底到期。到期之后,阿布扎比國家石油公司與有意向的石油公司開啟新一輪的談判。2016年,阿布扎比國家石油公司對外拿出的40%股權中,包括英國石油公司在內的石油巨頭獲得了28%的股權,剩下12%尚未找到買家。
去年2月19日和21日,中石油和中國華信分別獲得了陸上租讓合同區塊8%和4%的股權。不過,雖然獲得的權益不同,但兩者支付的代價卻幾乎相同,都是大約18億美元。中國華信已于去年2月支付8.8億美元,剩余部分將在未來五年分次投入,國開行提供項目貸款12.8億美元。
這次合作可以分為兩部分:阿布扎比陸上租讓合同區塊4%權益,總投資18億美元;同時,中國華信以4萬美元名義價格獲得ADCO區塊作業公司4%股權。該項目公司的股東還包括阿布扎比國家石油公司、法國道達爾、英國石油、中石油、日本石油開發公司和韓國GS能源公司,它們分別持有60%、10%、10%、8%、5%和3%的股權。
阿布扎比陸上石油作業有限公司(ADCO)項目日產油量約160萬桶,預計在2020年增產到200萬桶。去年,中國華信預計每月提取權益油約200萬桶,按50美元/桶油價估算,每月可以實現銷售收入1億美元。
中國華信這幾年在海外并購項目上的“一擲千金”引發市場極大關注。這個在國內規模僅次于“三桶油”的石油公司通過跨境并購等方式獲得油氣、金融等資產,涉及資金規模近900億元。
今年以來,中國華信因旗下公司債務違約等問題被調查,這家明星企業風光不再,其旗下眾多投資項目或中途“夭折”,或者被其他公司接盤。振華石油接手就是最新的一例。
今日(12月11日),《每日經濟新聞》記者撥打中國華信此前負責媒體關系的工作人員電話,他介紹中國華信出事之后已經辭職,其所在的部門也已經“沒有了”。不過,他提到之前有消息稱是中石油或者中石化接手這部分股份,其對于振華石油接手表示驚訝。
今日,記者撥打振華石油的電話,相關工作人員稱聯系辦公室后回復,但截至發稿記者尚未獲得回復。
對于此次交易對象之所以是振華石油,跨境并購專家張偉華認為,這是中國華信賣出來的權益,賣給誰,中國華信需要考慮,為這個交易提供貸款的國開行更要考慮。此外,像英國石油公司等持有10%權益的股東是否讓中石油的權益超過自身也需要在阿聯酋政府和ADNOC層面進行考慮。
就在前不久,中信集團曾宣布接手中國華信在捷克的金融資產。財新報道,中信集團及中信股份董事長常振明8月29日在中國香港表示,捷克政府已批準中信集團收購中國華信在當地的項目,但集團與中國華信尚未確定交易對價。此前,中國華信擬以9.8億歐元收購捷克金融集團50%股份。截至去年6月底,中國華信已完成捷克金融集團9.9%股份的交割,剩余的股份待捷克當地監管機構批復后執行。這次并購,國開行也提供了并購貸款,約5.88億歐元。
除了上述兩個項目,中國華信也有幾個大的并購項目。不過它們并沒有像上述兩個項目一樣被其他公司接盤。
2016年底,中國華信收購哈薩克斯坦國家石油公司國際公司(KMGI)51%股權。KMGI主要從事國際市場上的石油加工、銷售和交易業務,旗下歐洲零售網絡有1100多座加油站,擁有2座煉油廠。截至去年6月,中國華信已與哈薩克斯坦國家石油公司簽署了股權轉讓協議,待交割條件滿足后付款。目前,尚無法知曉該項目的進展情況。
此外,去年9月,中國華信以公司控股子公司為主體收購俄羅斯國家石油公司14.16%股權,交易對價約91億美元,但今年5月該交易被取消。
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