國務院再出創投企業優惠政策：5年內個人合伙人可自選個稅繳納方式 確保稅負只減不增

每經記者｜張鐘尹    每經編輯｜陳旭    

近一段時期，有關創投基金合伙人如何繳納個人所得稅的問題成為輿論關注的焦點。本周，支持創投基金發展的稅收政策終于落地。

12月12日，李克強總理主持召開國務院常務會議，決定實施所得稅優惠促進創業投資發展，加大對創業創新支持力度。

根據本次常務會議的部署，在今年已在全國對創投企業投向種子期、初創期科技型企業實行按投資額70%抵扣應納稅所得額的優惠政策基礎上，從明年1月1日起，對依法備案的創投企業，可選擇按單一投資基金核算，其個人合伙人從該基金取得的股權轉讓和股息紅利所得，按20%稅率繳納個人所得稅；或選擇按創投企業年度所得整體核算，其個人合伙人從企業所得，按5%~35%超額累進稅率計算個人所得稅。

上述政策實施期限暫定5年。使創投企業個人合伙人稅負有所下降、只減不增。

圖片來源：視覺中國

多地執行中按20%稅率征收

此前創投企業合伙人是如何繳納個稅的呢？

根據2000年起實施的一份規范性文件，財政部和稅務總局發布《關于個人獨資企業和合伙企業投資者征收個人所得稅的規定》，明確個人獨資企業和合伙企業每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額，作為投資者個人的生產經營所得，比照個人所得稅法的個體工商戶生產經營所得應稅項目，適用5%~35%的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅。

按照8月31日新通過的個稅繳納標準，“個體工商戶的生產經營所得”應納稅所得額超過50萬元的部分適用最高35%稅率。

不過，多個地方政府近年來出于鼓勵股權基金發展等需求，往往會出臺相關優惠政策，在實際執行中，很多地方都是按照20%稅率征收。如山西等多個省份曾出臺政策，規定投資類合伙企業的自然人合伙人按照“利息、股息、紅利所得”或“財產轉讓所得”項目征收個人所得稅，其稅率適用比例為20%。

此前，市場傳言這一優惠政策將有變化。但9月6日舉行的國務院常務會議明確，保持地方已實施的創投基金稅收支持政策穩定，由有關部門結合修訂個人所得稅法實施條例，按照不溯及既往、確保總體稅負不增的原則，抓緊完善進一步支持創投基金發展的稅收政策。

有利于納稅人承擔較低稅負

根據本次國務院常務會議的部署，從明年1月1日起，依法備案的創投企業可以在兩種納稅方式中選擇其一：既可選擇按單一投資基金核算，其個人合伙人從該基金取得的股權轉讓和股息紅利所得，按20%稅率繳納個人所得稅；也可以選擇按創投企業年度所得整體核算，其個人合伙人從企業所得，按5%~35%超額累進稅率計算個人所得稅。

通江投資集團一位分析人士向記者表示，創投基金助力企業發展存在兩種利潤分配方式：一種是基金退出時形成的利潤匯總；另一種是企業持續發展形成的周期性利潤分配。而決定采用哪種分配方式，關鍵在于所投產業特性以及基金存續周期等。此次新政的出爐，明確了單一投資基金核算的合理性，同時也保留創投機構年度所得核算這一路徑，由此將給予創投機構更為明確的稅收優惠預期，有助于其打開財務僵化局面，形成更豐富的投資資本。

華僑大學經濟與金融學院教授楊默如向記者解釋稱，原來全國各地在稅收征管中存在對創投企業個人投資者的不同稅收待遇。讓納稅人在兩種繳納方式之間選擇，有利于納稅人適用更低稅負的政策，也給社會各界更穩定的預期和更優惠的條件，這將有助于發展創業投資。

如是金融研究院投行部總監張奧平向記者指出，通常來說，規模較大的機構每一個基金的管理情況不同，一般會選擇單一核算。當前創投機構募資出現一定程度的下滑，部分原因也跟合伙人無法得到較高的回報有關。此次出臺這一政策對創投機構是一個重大利好，它進一步明確了稅收優惠，有助于給合伙人創造更好的收益回報。