中國銀河證券去年凈利同比增逾八成，自營收入暴增64倍！將擇機(jī)進(jìn)入非洲和東歐市場

每經(jīng)記者｜王硯丹    每經(jīng)編輯｜何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

中國銀河證券3月27日晚間披露了2019年年報(bào)。年報(bào)顯示，公司2019年實(shí)現(xiàn)營收170.41億元，同比增長71.69%；凈利潤52.28億元，同比增長81.09%；每股收益0.52元。公司還提出了擬每10股派發(fā)現(xiàn)金股利1.6元(含稅)的分紅預(yù)案。

自營收入同比增長64倍

2019年是中國銀河證券三年轉(zhuǎn)型期的最后一年。作為營業(yè)部最多的券商，從年報(bào)中可以看出，以財(cái)富管理帶動(dòng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)增長，是中國銀河重要的收入來源。但自營及其他證券交易業(yè)務(wù)收入同比大增6427%，是這家券商業(yè)績同比大增八成的關(guān)鍵。

2019年中國銀河實(shí)現(xiàn)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入77.38億元，同比增長3.28%；期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)35.22億元，同比增長129.81%。兩者合計(jì)收入達(dá)到112.59億元，占營業(yè)收入比重達(dá)到66.07%。公司代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入單體券商口徑行業(yè)排名第2，市場份額4.77%；代理銷售金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)凈收入單體券商口徑行業(yè)排名第3，市場份額10.57%。

圖片來源：中國銀河年報(bào)

投行業(yè)務(wù)方面，2019年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入人民幣4.96億元，較2018年增長1.60%。股權(quán)方面，公司完成IPO項(xiàng)目1單，完成再融資項(xiàng)目7單（包括可轉(zhuǎn)債融資）。2019年，公司股票主承銷金額合計(jì)人民幣90.37億元，較2018年增長66.27%。2019年末，公司在審IPO項(xiàng)目8單，在審再融資項(xiàng)目6單，在審并購重組項(xiàng)目3單。債券方面，2019年公司承銷債券合計(jì)570只，總承銷金額人民幣719.10億元。

投資管理業(yè)務(wù)上，2017年和2018年，公司曾因參與一些定增股票出現(xiàn)巨額浮虧而受到拖累。從2019年年報(bào)來看，之前的定增浮虧影響基本消化完畢。受益于2019年股市及債市整體上行趨勢，公司增強(qiáng)分散化投資，豐富投資品種，自營及其他證券交易服務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入人民幣40.96億元，較2018年增長6427.76%；同時(shí)其成本僅為2.47億元，營業(yè)利潤率達(dá)到93.97%。

海外業(yè)務(wù)毛利率大幅減少 提出擇機(jī)進(jìn)入非洲和東歐市場

值得一提的是，2019年，中國銀河證券下屬子公司銀河國際完成了對(duì)馬來西亞聯(lián)昌集團(tuán)的收購和并表。但2019年中國銀河的海外業(yè)務(wù)增收并不增利。

由于與聯(lián)昌集團(tuán)并表，2019年中國銀河海外業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入10.76億元，同比增長192%。營業(yè)成本卻同比飆升341.95%，達(dá)到10.37億元。因此海外業(yè)務(wù)毛利率同比大幅下降32.69個(gè)百分點(diǎn)，只有3.66%。

中國銀河指出，海外業(yè)務(wù)業(yè)績下降的原因是：“2019年，銀河國際控股經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金及利息收入出現(xiàn)一定程度的下降。”但中國銀河亦指出，在收購聯(lián)昌股權(quán)交割完成后，集團(tuán)海外業(yè)務(wù)布局得到進(jìn)一步加強(qiáng)，海外業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)覆蓋至八個(gè)國家，包括新加坡、馬來西亞、泰國、印度尼西亞、印度、韓國、美國、英國。2019年銀河-聯(lián)昌證券業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)一步覆蓋至毛里求斯，集團(tuán)海外業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)共覆蓋至九個(gè)國家。下一步公司的國際業(yè)務(wù)體系將以東南亞為核心，擇機(jī)進(jìn)入非洲市場和東歐市場。

與浦銀安盛、太平基金的仲裁仍在進(jìn)行

另外，目前年報(bào)中披露，中國銀河較為重要的訴訟或仲裁有10件，多是公司為原告，案由與融資融券、質(zhì)押回購等有關(guān)。而浦銀安盛基金、太平基金對(duì)公司提起的仲裁仍然在進(jìn)行中。

2018年1月19日，太平基金管理有限公司向上海國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)提請(qǐng)仲裁，將公司認(rèn)定為交易對(duì)手方，請(qǐng)求公司償還4筆協(xié)議回購交易項(xiàng)下融資款共計(jì)人民幣1.446億元，償還融資利息共計(jì)人民幣39.83萬元，并自四筆回購交易到期結(jié)算日起按日計(jì)算償付補(bǔ)息及罰息。據(jù)查，與太平基金管理有限公司進(jìn)行債券質(zhì)押式協(xié)議回購交易的交易對(duì)手方為公司子公司銀河金匯證券資產(chǎn)管理有限公司定向資產(chǎn)管理產(chǎn)品－－“銀河匯達(dá)易禾109號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”。該產(chǎn)品為公司經(jīng)紀(jì)客戶，公司為該產(chǎn)品提供交易指令申報(bào)服務(wù)。太平基金管理有限公司因無法就違約處置方案與產(chǎn)品委托人協(xié)商達(dá)成一致提請(qǐng)仲裁。

此外，2018年5月16日，浦銀安盛基金向上海國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)提請(qǐng)仲裁，將公司認(rèn)定為交易對(duì)手方，請(qǐng)求公司償還債券質(zhì)押式協(xié)議回購交易項(xiàng)下融資款人民幣4275萬元，償還融資利息共計(jì)人民幣8.53萬元，并自回購交易到期結(jié)算日起按日計(jì)算償付補(bǔ)息及罰息。據(jù)查，與浦銀安盛基金進(jìn)行債券質(zhì)押式協(xié)議回購交易的交易對(duì)手方和與太平基金管理有限公司進(jìn)行債券質(zhì)押式協(xié)議回購交易的交易對(duì)手方相同，即“銀河匯達(dá)易禾 109 號(hào)定向資產(chǎn)管理計(jì)劃”。該產(chǎn)品為公司經(jīng)紀(jì)客戶，公司為該產(chǎn)品提供交易指令申報(bào)服務(wù)。目前尚在仲裁中。