牛人重倉(cāng)｜成分股大調(diào)倉(cāng)：入選的這只聚氨酯行業(yè)細(xì)分龍頭一季度扣非凈利同比暴增513%！

每經(jīng)記者｜唐宗全    每經(jīng)編輯｜何劍嶺    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

今日是節(jié)前最后一個(gè)交易日，牛人重倉(cāng)精選指數(shù)震蕩微跌，跌幅小于滬深300指數(shù)。今日收盤(pán)，繼續(xù)“忍痛割?lèi)?ài)”降低成分股數(shù)量，今日調(diào)入6只，調(diào)出13只，成分股數(shù)量降低至18只。

今日《牛人重倉(cāng)》欄目關(guān)注華峰化學(xué)（002064）。截至收盤(pán)該股最新報(bào)12.81元/股，漲幅0.47%，今年來(lái)漲幅26.96%。

公司氨綸年產(chǎn)量達(dá)20萬(wàn)噸左右，位居全球第二、中國(guó)第一；子公司華峰新材目前已具備年產(chǎn)42萬(wàn)噸聚氨酯原液、73.5萬(wàn)噸己二酸的生產(chǎn)能力，聚氨酯原液和己二酸產(chǎn)量均為全球第一，目前公司聚氨酯鞋底原液產(chǎn)量國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額占比60%以上，己二酸產(chǎn)量國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額占比40%以上。

一季度，營(yíng)業(yè)收入57.94億元，同比增長(zhǎng)120.77%；扣非凈利潤(rùn)16.22億元，同比增長(zhǎng)512.79%；凈資產(chǎn)收益率13.24%，比去年同期增加了10.14個(gè)百分點(diǎn)。

一季度扣非凈利潤(rùn)16.22億元，同比增長(zhǎng)512.79%

華峰化學(xué)主要從事氨綸纖維、聚氨酯原液、己二酸等聚氨酯制品材料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售。

2020年年報(bào)披露，公司氨綸年產(chǎn)量達(dá)20萬(wàn)噸左右，位居全球第二、中國(guó)第一，待重慶氨綸年產(chǎn)10萬(wàn)噸差別化氨綸項(xiàng)目二期達(dá)產(chǎn)后，公司氨綸產(chǎn)能將進(jìn)一步提升，規(guī)模優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步加大，市場(chǎng)份額將進(jìn)一步擴(kuò)大。子公司華峰新材目前已具備年產(chǎn)42萬(wàn)噸聚氨酯原液、73.5萬(wàn)噸己二酸的生產(chǎn)能力，聚氨酯原液和己二酸產(chǎn)量均為全球第一，目前公司聚氨酯鞋底原液產(chǎn)量國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額占比60%以上，己二酸產(chǎn)量國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額占比40%以上。

2020年年報(bào)表示：“公司深耕聚氨酯行業(yè)多年，主導(dǎo)產(chǎn)品氨綸、聚氨酯原液、己二酸均處于行業(yè)龍頭地位，在品牌、技術(shù)、市場(chǎng)等方面的有著深厚的積淀，經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出。”

華峰化學(xué)2021年4月21日晚間發(fā)布2020年年報(bào)稱(chēng)，2020年歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)22.79億元，同比增長(zhǎng)23.77%；營(yíng)業(yè)收入147億元，同比增長(zhǎng)6.81%；基本每股收益0.49元，同比增長(zhǎng)13.95%。

同日，公司公布一季報(bào)，截至2021年一季度，公司營(yíng)業(yè)收入規(guī)模是57.94億元，同比增長(zhǎng)120.77%；扣非凈利潤(rùn)16.22億元，同比增長(zhǎng)512.79%；凈資產(chǎn)收益率13.24%，比去年同期增加了10.14個(gè)百分點(diǎn)。

西部證券維持華峰化學(xué)買(mǎi)入評(píng)級(jí)，理由是氨綸行業(yè)高景氣助力一季度業(yè)績(jī)超預(yù)期增長(zhǎng)；中泰證券維持華峰化學(xué)買(mǎi)入評(píng)級(jí)，理由是龍頭優(yōu)勢(shì)穩(wěn)固，新產(chǎn)能助力成長(zhǎng)；天風(fēng)證券維持華峰化學(xué)買(mǎi)入評(píng)級(jí)，理由是氨綸景氣向上，業(yè)績(jī)超市場(chǎng)預(yù)期。

興全基金謝治宇持有近2000萬(wàn)股

今日“主力資金”流向：

今日（2021年04月30日）資金凈流入-629.78萬(wàn)元，量比0.67，換手率1.43%，成交金額35598.89萬(wàn)元。

最新“北向資金”持股：

截至前一個(gè)交易日（2021年04月29日），北向資金持股數(shù)量12158.91萬(wàn)股，占自由流通股本的8.47%，北向資金持股市值155026.1萬(wàn)元。

最新“融資余額”數(shù)據(jù)：

截至前一個(gè)交易日（2021年04月29日），融資余額28107.97萬(wàn)元。

“北向資金”區(qū)間統(tǒng)計(jì)：

截至2021年一季度末，香港中央結(jié)算有限公司持股9413.79萬(wàn)股，占自由流通股本的6.56%，持股市值11.01億元。

從2021年一季度末至前一個(gè)交易日，北向資金已經(jīng)增持2745.12萬(wàn)股，持股數(shù)量增加29.16%。

從更長(zhǎng)期的時(shí)間區(qū)間來(lái)看，從2020年四季度末至前一個(gè)交易日，北向資金持股量已經(jīng)從4723.41萬(wàn)股增至12158.91萬(wàn)股，增持7435.5萬(wàn)股，增倉(cāng)157.42%。

從2021年一季度末至前一個(gè)交易日，北向資金持股數(shù)量增加29.16%，股價(jià)區(qū)間漲幅8.97%。在此期間，北向資金持股量變化與股價(jià)表現(xiàn)正相關(guān)。

從2020年四季度末至前一個(gè)交易日，北向資金持股數(shù)量增加157.42%，股價(jià)區(qū)間漲幅26.36%。在此期間，北向資金持股量變化與股價(jià)表現(xiàn)正相關(guān)。

“融資余額”區(qū)間統(tǒng)計(jì)：

融資數(shù)據(jù)顯示，2021年04月29日華峰化學(xué)(002064)融資余額28107.97萬(wàn)元，2021年03月31日融資余額24397.86萬(wàn)元，“杠桿交易者”增加融資余額3710.11萬(wàn)元，增幅15.21%。在此期間，股價(jià)區(qū)間漲幅8.97%。二者呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，融資余額增加股價(jià)上漲。

與2020年12月31日的融資余額16717.93萬(wàn)元相比，“杠桿交易者”增加融資余額11390.04萬(wàn)元，增幅68.13%。在此期間，股價(jià)區(qū)間漲幅26.36%。二者呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系，融資余額增加伴隨的是股價(jià)的上漲。

最新基金持股：

謝治宇，1981年生，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，歷任興全基金管理有限公司研究部研究員、專(zhuān)戶(hù)投資部投資經(jīng)理，現(xiàn)任基金管理部投資總監(jiān)。

“興全合潤(rùn)混合(LOF)”基金最新單位凈值2.14元，累計(jì)凈值8.1384元，2021年累計(jì)凈值增長(zhǎng)率7.16%，2021年度業(yè)績(jī)?cè)诿咳战?jīng)濟(jì)新聞基金數(shù)據(jù)庫(kù)中名列373名。

忍痛割?lèi)?ài)，削減成分股數(shù)量至18只

今日，牛人重倉(cāng)精選指數(shù)震蕩調(diào)整，不過(guò)比滬深300指數(shù)強(qiáng)一些，全天只跌了0.15%，而滬深300指數(shù)跌了0.79%。

成分股方面，今日漲幅前3的是陽(yáng)光電源、億緯鋰能和迪安診斷。

今日跌幅3的股票是華菱鋼鐵、君正集團(tuán)和紫金礦業(yè)。

今日從日線圖上看，觀之感受尚可，畢竟是根陽(yáng)線，看起來(lái)舒服。

K線圖上的5日均線（黃線）還在頑強(qiáng)地依固定的斜率向上，樂(lè)觀預(yù)期上升趨勢(shì)依然在線，還不到說(shuō)再見(jiàn)的時(shí)候。

今日是五一長(zhǎng)假前的最后一個(gè)交易日，走成這樣也可以接受。

每到這個(gè)時(shí)候，很多人總要討論持股過(guò)節(jié)還是持幣過(guò)節(jié)的老話題，作為一個(gè)A股市場(chǎng)的參與者來(lái)說(shuō)，這個(gè)討論是多余的，因?yàn)檫@個(gè)主要是商品市場(chǎng)投資者考慮的問(wèn)題。可能從A50的角度看，有一點(diǎn)影響，但是A50不是國(guó)內(nèi)資金的主場(chǎng)，所以牛人重倉(cāng)精選指數(shù)選擇成分股時(shí)不考慮A50的影響。

今日新增6只成分股：京東方A、陜西黑貓、華峰化學(xué)、南鋼股份、藥明康德和寧德時(shí)代。

今日啟動(dòng)第二階段成分股削減計(jì)劃，剔除君正集團(tuán)、晨光文具等13只成分股。

選入6只，選出13只，成分股數(shù)量從25只削減至18只。

這個(gè)過(guò)程相當(dāng)痛苦，其實(shí)剔除很多股票都是忍痛割?lèi)?ài)，目的僅僅是將成分股數(shù)量降低。成分股數(shù)量少一些，研究起來(lái)更省力，讀者看起來(lái)也方便，但是缺點(diǎn)就是要放棄很多個(gè)股。

投資股票什么最重要？選擇股票是第一要緊，其次才是擇時(shí)。如果股票選得好，不擇時(shí)也不要緊。

牛人重倉(cāng)精選指數(shù)其實(shí)就是在機(jī)構(gòu)重倉(cāng)的1300只股票范圍內(nèi)用各種維度做減法，最后剩下十來(lái)只股票。然后用這些股票構(gòu)建一個(gè)指數(shù)，用來(lái)衡量一種投資的風(fēng)格——優(yōu)中選優(yōu)，強(qiáng)中選強(qiáng)；用來(lái)驗(yàn)證一個(gè)理念——好股持有在它的上升周期。

指數(shù)的成分股變化非常頻繁就是本指數(shù)的特點(diǎn)，我們用指數(shù)去跟蹤A股市場(chǎng)最強(qiáng)的強(qiáng)勢(shì)股的表現(xiàn)，看看能不能戰(zhàn)勝滬深300指數(shù)這個(gè)基準(zhǔn)。

（本文僅供參考，不構(gòu)成買(mǎi)賣(mài)依據(jù)，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）