創業板雙頭滬指雙底，吃完肉就挨打很正常——道達早評

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來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997）

元宇宙熄火了，但我們馬上又見證了周期的力量，周四滬指繼續上漲0.49%，無限接近于3700點整數關口。看看漲幅前列的板塊：鋼鐵漲了5.50%，煤炭采選漲了5.28%，石油行業漲了5.02%，低碳冶金漲了4.54%，清一色全是周期性行業，而跌幅居前的正是前兩天火熱的元宇宙、云游戲、增強現實等科技板塊。

剛吃“大肉”馬上就挨打，很多追高元宇宙概念的股民有些措手不及。目前的上證指數，已經很接近3731點的前期高點了，能否擺脫長達一年的箱體震蕩呢？創業板和主板的割裂態勢會否延續？民間高手們又看好哪些市場機會？

民間高手精華

有大V表示，最近創業板的運行節奏和主板相反，強勢上行的創業板在8月構筑雙頭之后，上證指數在低點才剛走出第一只“腳”，隨后創業板雙頭確立開始下跌，而上證第二只“腳”已經出現隨即構筑雙底開始反身向上。目前滬指走勢還算健康，但應該密切關注創業板走勢，創業板探底回升后主要均線仍呈現空頭排列，需要關注能否站穩20天均線。

對于近期大漲的煤炭電力板塊，有大V表示，煤炭電力是真正的傳統周期性行業，并沒有中長期配置價值，但是風電、水電和光電賽道長期向好趨勢明顯，也具備了良好的增長潛力，但這些賽道的股票經過中期上漲，目前估值溢價非常明顯。但好公司往往沒有好價格，這就是市場規律，如何選股和擇時因人而異，當下面對高估值的相關個股需要有敬畏之心。

有大V開始關注低軌道衛星這個相對冷門的概念。近日蘋果正式官宣了今年秋季新品發布會時間：北京時間9月15日凌晨1點，而iPhone 13的硬件規格可支持低軌道衛星通訊，若Apple開啟相關軟件功能，則當iPhone 13使用者不在4G/5G覆蓋范圍內時，也能透過衛星通訊通話與傳訊，簡單說就是沒信號也能通訊。不止低軌道衛星，未來衛星互聯網也是一局大棋，相關標的有中國衛通、中國衛星等。

也有大V提出賽道投資這一概念，這是一種有別于概念投資和價值投資的另一種投資模式，對于目前火熱的煤電鋼鐵行情，站在10年的維度這些產業中的部分可能會消失，所以并不適合長期投資，但是以年為視角目前他們是收益最好的賽道。今年很多拿著醫藥消費的長線投資者出現虧損，而中短線投資者大幅跑贏市場，但這其實并非常態，當下極端分化的市場行情可能在大盤突破之后發生改變，好的東西最終一定會上漲。

道達點評：前天元宇宙紅透了半邊天，然后昨天就吃了大面，大V關注度最高的元宇宙板塊下跌了6.78%，但是高手們關注的煤炭板塊也錄得5.28%的較大漲幅，其余板塊表現也不錯。個股方面，關注度達到3次的歌爾股份和順網科技分別下跌8.9%和1.26%，關注度2次的萬隆光電獲得6.70%的漲幅，關注度只有1次的山西焦煤和中泰化學分別上漲了5.65%和6.42%，這也說明做股票不能隨大流，畢竟能準確預判市場漲跌的大V是少數，而有獨立的公司和行業研究能力的大V則值得長期跟蹤。

重磅事件點評

9月9日，國務院新聞辦公室舉行新聞發布會，介紹橫琴、前海開發建設有關情況。國家發展改革委副主任、粵港澳大灣區建設領導小組辦公室副主任叢亮表示，《粵港澳大灣區發展規劃綱要》明確提出研究進一步拓展前海發展空間，并且在新增范圍內實施前海有關支持政策。一方面，擴區有利于為深化前海改革開放提供更大的發展空間；另一方面，擴區也有利于為香港創造更多的機遇。深港合作是前海的使命所在，也是前海的特色優勢。

道達點評：實際上，橫琴前海概念股前段時間出現利好兌現高開低走態勢，而站在戰略層面，促進粵港澳大灣區健康發展是國家層面的布局，在行情逐漸走強的市場背景下，相關概念股可能會反復活躍。

當前全球旅游酒店行業仍深陷泥潭，昔日世界首富比爾·蓋茨突然決定逆勢抄底。當地時間9月8日，四季酒店集團宣布，比爾·蓋茨的家族投資辦公室——瀑布投資將支付22.1億美元（約合人民幣143億元）購買沙特王子瓦利德·本·塔拉勒持有的四季酒店23.75%的股份。收購完成后，比爾·蓋茨將成為四季酒店的絕對控股股東。

道達點評：比爾·蓋茨如此大手筆投資一家全球性的豪華酒店，意味著他看好后疫情時代的旅游及酒店業的復蘇，逆勢布局的信號較為明顯。不過，目前的全球疫情難言結束，蓋茨能否抄到酒店行業的大底猶未可知。不過，事件對于資本市場相關行業有一定刺激作用，國內的疫情控制較好，酒店旅游等行業的回暖值得期待。

焦點公司點評

華夏幸福9日晚披露，公司于9月8日收到控股股東華夏控股通知，相關金融機構于8月23日至9月8日以集中競價交易方式和大宗交易方式強制處置華夏控股持有的3519.43萬股公司股份(占總股本的0.9%)。本次權益變動后，華夏控股及其一致行動人的持股比例變更為24.92%，低于平安人壽及其一致行動人的持股比例，故平安人壽及其一致行動人成為公司第一大股東。

道達點評：注意，華夏幸福是因控股股東華夏控股持有的公司股票被強制執行，導致持股比例下降，才會讓平安人壽成為大股東的。平安人壽第一時間回應稱，雖然華夏幸福的第一大股東發生變化，但華夏幸福的實際控制人保持不變，平安人壽不是華夏幸福的實際控制人，作為華夏幸福的財務投資者的性質保持不變。平安人壽炒股炒成了大股東，房地產股票低迷可見一斑。平安對于華夏幸福的股權投資從2018年開始，隨著華夏幸福連續下跌，中國平安今年中報對華夏幸福相關投資資產進行減值計提、估值調整及其他權益調整金額上升到359億元。此番無意中成為大股東，不知低迷已久的平安股價會何去何從？

（張道達）

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