道達投資手記：山西汾酒帶趴白酒股 注意新消費趨勢

昨晚8點左右，英國央行率先宣布加息15個基點至0.25%。美聯儲昨天凌晨也宣布將未來每月減少的購債規模擴大一倍，同時新發布的利率點陣圖也顯示明年有望加息三次。

這應該算是美聯儲比較鷹派的表述了，然而美股預判了美聯儲的預判，直接來了一波反轉，低開高走而且是大幅走高。只能說靴子落地，利空出盡就是利好。

兩個消息利空白酒

根據媒體報道，美國主要目的是打擊芬太尼等藥物成癮問題，跟CXO并沒什么關系。不過這也為咱們提了個醒，論醫藥科技水平，咱們肯定和別人有差距，不過這次防疫過程中，我們還是有疫苗企業脫穎而出，藥企還是要加強創新能力，加高護城河。

A股市場上的醫藥股算是暫時消停了，可白酒股的利空又來了。主要是兩個消息：一是《白酒生產許可審查細則》征求意見稿提到，生產年份酒的企業應建立年份酒質量安全標準，年份酒標簽應如實標注所使用各種基酒的真實年份和比例；白酒標簽不得標注“特供”“專供”“專用”“特制”“特需”等字樣。二是有消息說山西汾酒可能會換董事長，大牛股山西汾酒昨天早盤閃崩逼近跌停，把白酒板塊也帶趴下了。

對于征求意見稿，一句話概括就是利好白酒生產向優勢企業集中。至于山西汾酒換董事長，對市場地位不穩固的白酒企業來說，確實有不確定性。白酒這個行業還真不是誰來都行的，經驗不足，確實很難把控這錯綜復雜的競爭關系。

當然，對換董事長這件事，有媒體隨后報道稱，山西汾酒證券辦工作人員回應稱：“這個消息來源寫得非常模糊，無法掌握。目前沒有收到相關消息或文件確定此事。如果官宣，會在上交所官網公告。”

當然，從中期看，酒的爆發力肯定不是最強的。貴州茅臺要想翻倍，股價得從2000元漲到4000元，難度比很多中小盤個股大得多。

達哥建議大家注意新消費趨勢。去年的盲盒很火，年初的醫美，近期的培育鉆石、電子煙，都是新時代的產物，未來還會誕生更多新的消費品和消費模式。比如現在“北上廣”比較流行預制菜，這個和我們以前說的凈菜也不同，凈菜只是洗干凈、切好、配置好。而預制菜屬于已烹飪好了，就是半成品的菜，不管餐廳還是家庭，都是買回去加熱一下就可以端上桌子，不是以前買菜、切菜、炒菜這種模式了，這些新的變化，必然會帶來新的商機。不要一談到消費投資，就是傳統思維和傳統產品。

周期板塊大幅反彈

昨天，A股盤面上的個股非常活躍，妖股叢生，強者恒強，游資有相當的主導權。喜歡做短線的人，達哥還是之前的觀點，對于新出的熱點題材，主要是兩種思路：一是短線看龍頭，等待龍頭回調的機會；二是做輪動，只有板塊效應擴散以后，才適合挖掘輪動的補漲機會。電子煙龍頭陜西金葉調整后的這輪上漲，就屬于前一種思路；至于元宇宙、氫能源這類，已經屬于后一種思路了。有句話說得好，短線考驗的是人品，長線比拼的是耐力，投資者要認清自己選擇合適的交易模式。

煤炭昨天領漲，和12月3日的市場很像，煤炭、鋼鐵、石油天然氣、煤化工等周期板塊大幅反彈，與糾偏有關。煤炭板塊放量突破短期壓力，不過距離新的壓力也不遠，仍然當反彈看待。周期板塊中，稀有金屬反而更有想象力，能和新能源緊密結合，也更容受資金炒作。

市場眼花繚亂，各種題材頻出，我們切莫看到什么漲就覺得什么好，這就是典型的跳舞沒踩對拍子，比如元宇宙，之前回調的時候達哥反復提機會，現在漲起來了，達哥就不怎么提機會了。追漲很考驗能力，眼睛不要只盯著漲的，撿了芝麻，丟了西瓜，一些強勢且最近調整的個股，也有機會。

前天說上證指數會出現短期低點，可能會去踩一下支撐，只說對了一半，接下來關鍵就是觀察指數對上面缺口的回補以及向上的力度，如果連缺口都過不了，反而連續橫盤震蕩，可能還是會去考驗支撐，只要撐住了，短期就是一個強勢震蕩的結構。

（張道達）

根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。