上海天戈投資收紀律處分書，旗下5只產品存在自成交，被暫停開倉交易1個月

每經記者｜楊建    每經編輯｜葉峰    

4月25日，上海天戈投資收到了基金業協會下發的紀律處分書，經查，上海天戈存在內控制度不完善的違規行為，上海天戈旗下包括天戈恒銳7號在內的5只私募產品賬戶在2021年9月至11月期間存在自成交影響合約價格的違規行為，大連商品交易所根據相關規定，給予上海天戈警告的處分，并對相關產品采取暫停開倉交易1個月的處分。

天戈投資5只產品被暫停開倉交易1個月

4月25日，上海天戈投資收到了基金業協會下發的紀律處分書，經查，上海天戈存在內控制度不完善的違規行為，上海天戈管理的天戈恒銳7號，天戈恒銳10號，天戈恒銳13號，天戈恒銳15號，天戈恒銳17號等5只基金產品賬戶在2021年9月至11月期間存在自成交影響合約價格的違規行為，大連商品交易所根據相關規定，給予上海天戈警告的處分，并對相關產品采取暫停開倉交易1個月的處分。

基金業協會信息顯示，上海天戈投資實際控制人吳斌，從持股來看，吳斌持有公司60%的股權，黃綿毓持有40%的股權，天戈投資在基金業協會合計備案私募產品超70只，其中合計13只投顧類產品，另外有29只私募產品已經清算。公司管理規模在10-20億元之間。公司總經理余藝，從其履歷來看，2010年9月至2013年8月期間在上海鼎潤投資管理有限公司行政部門擔任董事長秘書，之后從2013年9月至2017年1月期間在上海天戈投資擔任市場部總監、副總經理。從2013年9月至今擔任上海天戈投資總經理。

值得注意的是，顧地科技近期披露了最新的一季報，數據顯示，上海天戈投資旗下的天戈紫旭私募基金持有顧地科技933.74萬股，從天戈投資持股時間來看，最早要追溯到2021年三季度，當時天戈紫旭私募基金新進持有604.68萬股，之后一路增持，其中在2022年三季度的時候增持了255.87萬股，在2022年四季度的時候增持了79.48萬股。從顧地科技股價來看，公司股價幾乎處于底部橫盤。

天戈投資收紀律處分書起因存在“自成交”

對于天戈投資收紀律處分書，起因是存在“自成交”，對此厚石天成基金總經理侯延軍在微信中告訴記者，期貨交易中，自成交指的是買賣成交方都是自己的賬戶或者自己關聯的賬戶。當每日成交超過監管的限制就會被認定為自成交。因為自成交并沒有對期貨的價格發展提供價值，反而存在操縱市場，利益輸送的嫌疑，所以被交易所限制。當然，除了主觀故意自成交，也有些量化高頻策略容易出現被動自成交的情況，這就需要策略方高度注意，修改策略模型，以防觸碰監管紅線。

從公司官網發布的公司投資理念來看，通過發現并重點投資未來持續快速成長的企業及價格低于內在價值的股票，收獲企業價值增長成果或在股票價格回歸價值的過程中獲取收益。策略是通過集中持股，追求業績的長期穩定增長，對于確定性高的好行業中的好公司，將采取相對集中持股的策略。從風控來看，公司通過設置嚴格的個股最大持倉比例保證充分分散的投資組合，避免個股大幅波動帶來的投資風險，并通過健全的投資-風控制度降低人為失誤的可能性，力圖從事前、事中、事后保證產品的可控性。

據私募排排網數據顯示，上海天戈管理的天戈恒銳7號截至4月24日的最新單位凈值為1.0872元，累計凈值為1.3208元，而該產品成立于2020年3月26日，從凈值曲線來看，幾乎沒有大波動，該產品的基金經理章軼，從公司官網介紹來看，章軼是南京工業大學碩士，新能源、新材料專業?，F任天戈投資基金經理，擅長運用事件驅動模型，挖掘熱點題材，以政策類大主題和價值類聯動配置，具備全面專業的投研能力，精于獨特穩定操盤套利模式。

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