行業發展迎大利好，建材ETF（159745）大漲逾5%

每經編輯｜趙云    

今日，建材板塊表現強勢，多只個股漲停，相關行業ETF--建材ETF（159745）大漲逾5%，領漲市場。消息面來看，建材行業迎多重利好。

建材板塊今日強勢領漲市場，建材ETF（159745）中第一大重倉股東方雨虹漲停，三棵樹漲幅逾9%，北新建材、偉星新材、旗濱集團、堅朗五金等股漲幅逾7%，華新水泥、海螺水泥等股跟漲。

消息面來看，政治局7月24日召開會議，在房地產方面，提出適時調整優化房地產政策，并加大保障房加大保障性住房建設和供給，積極推動城中村改造和“平急兩用”公共基礎設施建設，盤活改造各類閑置房產。

此外，7月21日，國常會審議通過了《關于在超大特大城市積極穩步推進城中村改造的指導意見》。強調將積極穩步推進城中村改造是提升民生、擴大內需和推動城市高質量發展的重要手段。改造過程中優先關注群眾需求和安全隱患，積極鼓勵民間資本參與。

7月10日，中國人民銀行、國家金融監督管理總局發布通知稱，《中國人民銀行中國銀行保險監督管理委員會關于做好當前金融支持房地產市場平穩健康發展工作的通知》有關政策有適用期限的，將適用期限統一延長至2024年12月31日。

在行業利好不斷的情況下，從資本市場來看，今年以來，建材ETF（159745）出現了一定程度程度調整，截至7月24日，建材ETF跌幅超9%，投資價值凸顯。

中信證券表示，建材行業壓力最大時刻已經過去。2022年建材行業經歷了過去十年至暗時刻，地產需求下滑至6~7年前水平，同比跌幅達到歷史最大，俄烏戰爭導致原材料成本壓力維持高位，行業大多數企業處于虧損狀態。隨著去年底以來地產政策轉向及經濟觸底迎來修復，行業壓力最大時刻已經過去，2023年一季度消費建材企業業績實現正增長，未來龍頭企業具備市占率提升和新品類拓展空間。隨著2022年底地產政策迎來轉向，二手房市場的恢復有望逐步傳導至拿地新開工，同時政策持續推動保交樓落地，供給端行業新增產能預計有限；隨著需求恢復及成本壓力緩解，水泥行業盈利迎來觸底反彈，企業通過延伸產業鏈上下游仍具成長性，估值具備較高吸引力。消費建材子行業處于集中度加速提升及產品結構優化期。

華西證券認為，當下提出的城中村改造與此前全國進行的棚戶區改造有相似的政策目標，即改善民生，擴大內需。不同點在于城中村改造側重點在于綜合治理和微改造為主，一些有條件的超大城市也會進行一些整體拆建的工程，整體上判斷是因地制宜、統籌有序發展為主。板塊上整體仍將有利于消費建材（如涂料、防水、砂漿、管道、線纜、輔材等）。

華泰證券表示，近期針對地產供需層面政策力度逐步提升，有望提振消費建材公司的業績修復預期和信心。從部分龍頭公司23H1的業績預告看，利潤持續改善的內生動力已較為充沛，若后續政策端影響逐步傳導到實物量恢復，消費建材公司有望迎來業績及估值的雙重修復。

對于建材板塊布局，投資者可以重點關注建材ETF（159745），一鍵布局建材板塊龍頭股。

風險提示

投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

無論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預期風險和預期收益的證券投資基金品種，其預期收益及預期風險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。

基金資產投資于科創板和創業板股票，會面臨因投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險，提請投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點之輔助材料，僅供參考，不構成對基金業績的保證。

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