華夏幸福擬設立自益型信托抵償不超240.01億元金融債務，截至1月底未如期償債244.15億元

每經記者｜陳夢妤    每經編輯｜魏文藝    

3月7日晚間，華夏幸福（SH600340，股價1.46元，市值57.14億元）發布多條公告，內容涉及重大資產出售暨關聯交易報告書（草案），關于房地產業務是否存在閑置土地、炒地、捂盤惜售、哄抬房價等問題的專項自查報告，以及多家審計機構的專項審查報告等。

來源：華夏幸福公告

根據草案，華夏幸福以譽諾金100%股權（含持有的11家標的項目公司股權）以及固安信息咨詢持有的對譽諾金及11家標的項目公司的債權設立自益型信托，并以信托受益權份額抵償上市公司對部分債權人不超過240.01億元的金融債務。

信托受益權總額255.84億元超出擬抵償金融債務240.01億元部分，不在本次交易范圍，由固安信息咨詢持有。

也就是說，華夏幸福將以設立自益型信托的方式，抵償不超240.01億元金融債務。值得留意的是，本次交易不涉及現金兌付，交易對方以抵消金融債權形式支付交易對價。

華夏幸福強調，本次交易系上市公司根據《債務重組計劃》及“兌抵接”類《債務重組協議》落實對“兌抵接”類金融債權人的償付義務。

《每日經濟新聞》記者注意到，根據《信托法》第四十三條，委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。

華夏幸福在公告中表示，本次交易前后，上市公司主營業務未發生變化，包括產業新城及相關業務、住宅開發及相關業務、創新業務三大業務板塊。本次交易為重大資產出售，不涉及股份發行，不影響公司的股權結構，不會導致上市公司控制權變更。

交易完成后，華夏幸福2022年末、2023年11月末的資產負債率分別由交易前的94.04%下降至92.89%、93.71%下降至92.15%。

截至2024年1月15日，華夏幸福已有約1,537.96億元的債權人通過英國法院裁定、債券持有人大會決議和/或簽署《債務重組協議》等方式通過了《債務重組計劃》，扣除“置換帶”“以股抵債”及境外美元債不參加信托受益權轉換的部分，擬參與“兌抵接”的債權人的債權本金金額為約1,273.92億元。根據相關已簽署的《債務重組協議》、債券持有人會議決議及法院裁決相關信托受益權抵償條款計算，信托抵債金額約240.01億元。

根據中興財光華出具的《備考報告》，截至2023年11月30日，華夏幸福貨幣資金賬面余額53.86億元，其中受限資金10.42億元；金融有息負債賬面余額1,661.82億元，其中短期借款60.85億元、一年內到期的非流動金融負債198.19億元、長期借款、應付債券及長期應付款1,402.78億元。

截至2024年1月31日，華夏幸福累計未能如期償還債務金額合計244.15億元。

不過，華夏幸福提示，標的項目公司存在因產業地產行業融資收緊及地方政府財政收縮導致的現金流緊張風險。項目公司主營業務為產業地產，該細分行業屬于資本密集型行業，開發及回款周期較長。雖然近期以來出臺若干松綁房地產相關領域融資政策，但總體來看行業融資仍呈現收緊態勢。

此外，每經記者注意到，11家標的項目公司中，武陟鼎興、長葛鼎鴻、昌黎瑞祥、和縣鼎興、嘉魚鼎通、獲嘉產城、新密產城、蒲江鼎興已被列為失信被執行人。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211330431472