巨頭大動作！回購超1000億！主力資金大幅流入，這個板塊明天會瘋嗎？——道達投資手記

這兩天，國內的一款大模型Kimi突然爆火，相關的概念股掀起了漲停潮。 達哥也跟風試了一下Kimi，相較于文心一言、商湯等模型，Kimi的表現確實不錯。在文章總結方面，甚至不輸ChatGPT3.5。 Kimi是人工智能創業公司月之暗面的產品，而月之暗面公司是國內大模型領域的關鍵“玩家”。這里達哥要給月之暗面點一個贊。 不過，話說回來，國內的大模型，從大約1年前的0到現在的水平，確實發展得很快。在差不多1年的時間內，就已經達到了很高的水平。 這恰恰說明，AI模型本身可能并不是AI的門檻，因為其只是一套軟件和算法，這是相對容易被攻克的。 AI真正的門檻在算力和數據方面，對于這一點，達哥和360創始人周鴻祎的看法一致。 雖然Kimi爆火，吸引了不少市場眼球，不過達哥今天還比較關注兩件事：一是國務院辦公廳印發的《扎實推進高水平對外開放更大力度吸引和利用外資行動方案》（以下簡稱《方案》）；二是據上海證券報報道，A股市場出現了一波IPO“撤單潮”。 達哥研究了一下《方案》，如果相關政策落地實施，將給外資進入國內市場提供更多的機會，會增加國內市場對外資的吸引力。這對A股市場來說，是一個非常重要的增量資金來源。 如果說《方案》對A股市場屬于“開源”手段，那么IPO的撤單潮就屬于“節流”手段了。 企業IPO，從市場上募集資金，本身就會抽離部分資金。而現在IPO節奏明顯放緩，IPO抽取資金的壓力明顯減輕。據上海證券報報道，截至3月19日，今年以來滬深北交易所共有73家擬上市企業主動“撤單”。 A股市場的有利現象越來越多，再加上當前A股的估值水平還處于底部區域，這就是達哥對A股的長期前景較為樂觀的重要原因。 好了，回到市場走勢上。今天，上證指數受到3064點附近的支撐，在早上9:39的時候，在1分鐘K線圖上形成了一個明顯的底背離，確認了早上的跌破3064點是一個假跌破。在10:33的下探沒有創新低，可以說是進一步確認了這是一個假跌破。 目前大盤的短期點位，重點還是在3064點和3090點。3064點站穩了，自然就會上攻3090點；如果突破不了3090點，那么就會再次回探3064點。 需要注意的是，達哥所說的點位，是一個大概的位置，指數也從來不會走得那么精確與規整。就像昨天3090點的精準壓力，這反而不是常態，更加常見的狀況是，在一個關鍵點位附近受到壓力或支撐。 對于一個點位，指數能否攻克或防守住，不能僅僅依靠向上突破或向下跌破來判斷。如果這樣能判斷的話，就不會存在那么多的假突破、假跌破，形成很多的多頭陷阱和空頭陷阱了，也就不會有那么多的人虧損了。 我們判斷一個點位能否攻克或防守住，必須根據實時行情、走勢圖形、成交量等情況綜合去判斷，而不是提前預測一個點位，就預測它能否支撐住。 這種看圖的理念，大家務必牢記于心。達哥在這里有一個比喻。我們判斷行情和交易，就像開車一樣，不是閉著眼睛去預測前面有一個彎才打方向盤，而是睜開眼睛，看到前面有一個彎了，我們才開始打方向盤。其中的區別，希望大家仔細去體會。 板塊方面，今天有一個新的概念，叫銅背板連接。達哥看了一下，這是英偉達的GTC大會催化出來的一個概念。 “銅背板連接”是指在英偉達（NVIDIA）的GTC2024大會上發布的GB200芯片中采用的一種互聯技術，可以在降低成本的同時達到更高的效能。 這種銅連接技術在市場上受到關注，因為它可能預示著未來數據中心和高性能計算硬件的設計趨勢。英偉達的GTC大會，達哥在周末還專門說了一下，作為全球重磅科技會議，肯定是會催化出來一些概念的。 醫療服務今天也有不錯的漲幅。這個板塊的邏輯，達哥之前說過不少次，其長線和短線都是存在邏輯的，今天就不再復述。 今天，達哥要重點給大家復盤一下之前給大家介紹的一種模式。 在3月12日的文章《牛市的節奏？一類股值得關注——道達投資手記》中，達哥給大家分享了一種選股模式，不知道大家是否還記得？如果不記得了，趕緊回去復習一下。今天醫療服務板塊的幾只領漲股，就符合這種模式。 當然，除了圖形上的這種模式，達哥注意到其中一家公司正在回購，這為其大幅上漲貢獻了不少力量。 對于股份回購，達哥之前也強調過，它是一個值得關注的信號。如果再和其他的買入信號發生共振，那么將會提高買入的勝率，這對于我們買入個股的判斷，是很有裨益的。 當然，達哥也注意到，不少公司只是象征性的回購。這里，達哥給大家分享幾個判斷回購價值的原則： 1、回購的目標價格上限和當前的價格差距越大，那么就越有利于后期的走勢； 2、回購的股份占比越大、金額越大，就越有利于后期的走勢； 3、股份回購的目的，如果是注銷，那么相對于將回購的股份用作股權激勵，也是更有利于后期的走勢。 就在達哥剛要寫完手記文章的時候，傳來了一家巨頭關于股份回購的消息。 騰訊控股發布的財報顯示，核心網絡游戲業務在2023年收入為1799億元，同比增長5.4%。騰訊宣布2024年回購規模至少翻倍，從2023年的490億港元增加至2024年的超1000億港元。 在A股市場上，根據Wind數據實時監測，申萬一級行業傳媒今天獲得主力資金85.88億元的凈流入，計算機獲得60.73億元凈流入。 傳媒、游戲板塊，在春節后出現了Sora的驅動，如今又出現了因Kimi而掀起的炒作。在騰訊宣布擬回購超1000億港元的消息助推下，傳媒、游戲板塊明天會成為市場炒作的對象嗎？ 在達哥看來，春節后，算力、硬件的炒作如火如荼，核心股漲幅非常大，近期在高位出現了明顯的震蕩。在此背景下，資金是否會切入到相對低位的傳媒、游戲等AI應用方向，無疑是值得關注的。 整體來說，目前市場利好不少，指數風險相對不大，各種概念題材也是輪番上演。大盤短期走勢可能面臨反復，但達哥長期的樂觀心態不變。 （張道達） 根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。