2025年一季度利潤高增，機構稱關注AI+國產替代投資機會

5月16日早盤，A股整體小幅低開，延續回調態勢。上證指數開盤報3374.71點，跌0.18%。深證成指開盤報10157.68點，跌0.28%。創業板指開盤報2035.87點，跌0.36%。近期熱度較高的科創半導體ETF（588170）現拉升翻紅。指數成分股中，神工股份、芯源微、安集科技、歐萊新材、中科飛測、京儀裝備等漲幅居前。

誠通證券認為，2025年一季度半導體板塊實現利潤高增速，半導體設備國產替代加速。半導體實現營業收入1426.84 億元，同比增長13.02%;歸母凈利潤84.89億元，同比增長37.41%。其中，半導體設備實現營業收入185.95億元，同比增長38.28%；歸母凈利潤27.60億元，同比增長38.24%。根據SEMI數據，2025年全球晶圓廠半導體設備支出預計達1232億美元(yoy+24%)，其中中國大陸市場占比超1/3市場空間廣闊。國內廠商在刻蝕、薄膜沉積、清洗等環節工藝覆蓋度較高國產化進程持續推進。

公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導體需求擴張。