長鑫存儲產(chǎn)能大幅擴張，機構稱利好上游設備和材料環(huán)節(jié)

7月10日早盤，A股三大指數(shù)漲跌不一。上證指數(shù)開盤報3491.50點，跌0.04%。深證成指開盤報10593.70點，漲0.11%。創(chuàng)業(yè)板指開盤報2192.99點，漲0.38%。近期自主可控熱度升溫，科創(chuàng)半導體ETF（588170）小幅高開。指數(shù)成分股中，新益昌、艾森股份、滬硅產(chǎn)業(yè)、華峰測控、和林微納、微創(chuàng)精密漲幅居前。

東方證券認為，長鑫存儲2025年預計產(chǎn)能同比增長近50%，產(chǎn)能擴充持續(xù)利好上游半導體設備和材料產(chǎn)業(yè)鏈。據(jù)市場分析機構Counterpoint預測，長鑫存儲今年將在去年大幅增產(chǎn)的基礎上產(chǎn)能進一步同比增長近50%；到今年末，長鑫的按比特出貨量計市占將從一季度的6%提升到8%。長鑫存儲今年DDR5/LPDDR5的市場份額預計將從一季度的1%左右分別提升到7%和9%。先進存儲的產(chǎn)能擴充，以及國產(chǎn)HBM產(chǎn)品逐步進入量產(chǎn)階段，將持續(xù)利好上游設備和材料環(huán)節(jié)。

公開信息顯示，科創(chuàng)半導體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導體材料設備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。