全球主權(quán)基金回流，青睞港股科技互聯(lián)網(wǎng)板塊

美國景順集團報告顯示，六成全球主權(quán)財富基金計劃增加對中國資產(chǎn)配置，北美地區(qū)比例高達73%。報告指出，全球主權(quán)財富基金正轉(zhuǎn)向主動型基金管理、投資中國、實施多元化儲備的策略，以應對動蕩的全球環(huán)境。特別是對中國資產(chǎn)的興趣正在大幅回升，近60%的基金計劃在未來五年內(nèi)增加在中國的配置，尤其是在科技領域。

睿璞投資創(chuàng)始人蔡海洪分析，電商平臺雖面臨多方競爭，但通過戰(zhàn)略調(diào)整已取得成效。其未來增長關(guān)鍵在于AI應用。開源正成為AI大模型主流，競爭焦點將從模型性能轉(zhuǎn)向應用場景與商業(yè)變現(xiàn)。平臺公司能利用“AI平權(quán)”機遇，在生態(tài)黏性保護下探索發(fā)展空間，顯著降低技術(shù)顛覆和流量入口重構(gòu)風險。電商龍頭在云計算與AI底層技術(shù)持續(xù)領先投入，下一步需推動AI應用和商業(yè)模式的爆發(fā)落地。

相聚資本強調(diào)，盡管部分領域競爭加劇，但股價低位提供了不錯的賠率，AI賦能效應明確，互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)具備“進可攻、退可守”特性。目前來看，國內(nèi)AI的發(fā)展并未停歇，只是沒有特別的爆款應用，而這一點在海外也是比較類似的，更多呈現(xiàn)為非常廣泛的應用和滲透。行業(yè)在不斷發(fā)展變化，積累到一定程度自然會顯現(xiàn)出來。隨著市場情緒逐漸回暖，科技板塊的投資也逐漸進入到配置窗口期。

【港股科技ETF】

互聯(lián)網(wǎng)龍頭、AI應用端——恒生互聯(lián)網(wǎng)ETF（513330）

科技全產(chǎn)業(yè)鏈——恒生科技指數(shù)ETF（513180）