半導體關稅對華沖擊有限！芯片ETF下跌0.24%，寒武紀上漲1.30%

8月12日上午，A股三大指數集體上漲，上證指數盤中上漲0.43%，通信、家用電器、煤炭等板塊漲幅靠前，國防軍工、電力設備跌幅居前。芯片科技股分化，截至10點13，芯片ETF（159995.SZ）下跌0.24%，其成分股寒武紀上漲1.30%，卓勝微上漲0.98%，兆易創新上漲0.51%，瑞芯微上漲0.47%。然而，景嘉微、紫光國微等表現不佳，其漲跌幅分別是：-3.12%、-1.69%。

消息方面，英偉達和AMD為獲特朗普政府頒發的對華芯片出口許可證，同意將在華芯片銷售收入的15%上繳給美國政府。目前特朗普政府尚未決定資金用途。AMD未回應，英偉達稱遵守規則，會在規則內服務客戶。中國對兩家公司至關重要，英偉達上一財年在華收入170億美元，占比13%，AMD在2024年在華收入62億美元，占比24%。

中信證券研報認為，232半導體關稅的加征對國內半導體企業而言影響極其有限，反而強化了本土化生產的必要性。對于蘋果產業鏈和海外算力鏈，由于特朗普表示承諾在美制造的公司將獲得豁免，而蘋果、英偉達等前期都已作出投資承諾，若相關企業獲得豁免，或帶來一定的市場情緒修復。

資料顯示，芯片ETF（159995）跟蹤國證芯片指數，30只成分股集合A股芯片產業中材料、設備、設計、制造、封裝和測試等龍頭企業，其中包括中芯國際、寒武紀、長電科技、北方華創等。其場外聯接基金為，A類：008887；C類：008888。