20cm速遞｜創業板人工智能ETF國泰（159388）漲超2.1%，數字基建與算力需求成關注焦點

銀河證券指出，2025年上半年通信行業高景氣延續，不同板塊分化顯著。算力板塊表現最為亮眼，全球算力基礎設施建設加速帶動800G高速光模塊需求強勁釋放，光模塊、光器件與光芯片龍頭普遍實現收入與利潤雙增長。通信設備高端品類如數據中心主設備、服務器與交換機在互聯網客戶集中采購和海外需求修復帶動下高速增長。運營商板塊保持穩健增長，數字化轉型收入占比持續提升，對盈利貢獻顯著。衛星板塊延續穩健增長，北斗導航等新興業務與海外市場拓展成為長期動能。物聯網板塊中，高算力模組和海外IoT需求助推頭部企業利潤增長。光纖光纜板塊部分公司業績實現溫和修復，高毛利產品與環器件拉動突出。總體來看，通信行業高景氣集中于算力及AI驅動的核心環節，領先企業依托技術與交付優勢加速放量，而傳統業務仍處結構性調整階段，分化格局持續加深。

創業板人工智能ETF國泰（159388）跟蹤的是創業板人工智能指數（970070），單日漲跌幅可達20%。該指數從創業板市場中選取涉及人工智能技術及應用的上市公司證券作為指數樣本，覆蓋硬件、軟件、基礎技術到行業應用等多個領域，旨在反映創業板人工智能相關上市公司證券的整體表現，具有顯著的成長性和創新性特征。

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