20cm速遞｜創業板人工智能ETF國泰（159388）漲超2.9%，數字基建與算力需求成關注焦點

國信證券指出，全球AI高景氣度持續，通信及通信設備行業表現亮眼。工業富聯2025H1 AI服務器營收同比增速達60%+，GB200系列產量實現爬坡，800G高速交換機營收較2024全年增長近三倍。Lumentum云計算與網絡業務收入同比增長66.5%，AI數據中心相關產品需求強勁。國內光通信公司業績快速增長，華工科技高速光模塊放量，聯接業務營收同比增長124%；太辰光MPO+CPO雙重布局。散熱領域，AVC散熱產品營收占比59.8%，GB300和ASIC散熱需求有望持續增長。三大運營商2025H1業績穩中有升，資本開支占收比持續下降，分紅比例提升。整體來看，算力基礎設施景氣度高，光通信、國產算力等領域表現突出。

創業板人工智能ETF國泰（159388）跟蹤的是創業板人工智能指數（970070），單日漲跌幅可達20%。該指數從創業板市場中選取涉及機器學習、自然語言處理等人工智能技術領域的上市公司證券作為指數樣本，以反映創業板市場人工智能相關上市公司證券的整體表現。指數行業配置側重于信息技術與創新科技服務領域，聚焦中國創業板人工智能產業鏈的核心企業。

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