豆包月活首超DeepSeek登頂，即夢、可靈、智譜、Kimi集體下滑，“AI+醫療”異軍突起｜2025年三季度AI應用價值榜

每經記者｜宋欣悅    每經編輯｜蘭素英    

2025年第三季度，AI應用市場呈現出明顯的兩極分化。《每日經濟新聞》聯合QuestMobile推出《2025年三季度AI應用價值榜》，基于月均下載量與月活躍用戶數（以下簡稱“月活”）兩大核心指標，揭示AI應用“下半場”的新變局。

數據顯示，AI應用“王座”易主。字節跳動旗下豆包月活環比增長22.2%至1.59億，月均下載量達3447萬，首次超越DeepSeek，成為月活與下載量的雙料冠軍。

“AI四小強”中的Kimi、MiniMax、智譜清言均面臨下滑。三季度榜單上的“新黑馬”，如小云雀、AQ等，無一例外出自大廠。

對此，QuestMobile研究總監陳燕對《每日經濟新聞》記者（以下簡稱“每經記者”）表示，大廠們正充分利用其龐大的流量、數據和場景，初創AI企業如何在巨頭“縫隙”中找到不可替代的價值，這是擺在它們面前的關鍵挑戰。

“王座”易主：豆包全面登頂，DeepSeek“失血”加劇

三季度，DeepSeek和豆包依舊占據通用AI助手市場的絕大部分份額，但兩者位次發生逆轉，且差距有拉大趨勢。字節跳動的生態優勢在本季度展現了強大的“飛輪效應”。

◆ 數據洞察

豆包：三季度月活達1.59億，相較于二季度的1.3億環比增長22.2%，首次超越DeepSeek成為月活冠軍。其月均下載量也從二季度的2981.3萬增長15.6%至3447萬，穩固了下載榜第一的位置。

DeepSeek：三季度“失血”加劇。其月活從二季度的近1.7億環比下滑14%至1.46億。月均下載量也從2258.9萬環比下降7.9%至2080.2萬。

騰訊元寶：三季度表現穩健。月活從2502.5萬環比增長23.6%至3092.1萬，守住行業第三。下載量也從617.5萬環比增長40.9%至870.3萬。

◆ 數據解讀

（1）豆包的“生態飛輪”：豆包的登頂得益于字節跳動“通用平臺+垂直爆款”策略。豆包將抖音、剪映等生態流量沉淀為自身用戶，并通過主App的通用能力反哺各垂直場景，形成了生態循環。

（2）DeepSeek陷入“孤島困境”：作為通用型智能問答產品，DeepSeek缺乏強大生態場景依托的“孤島困境”在本季度被急劇放大。

● 技術迭代遲緩：在年初出圈后，市場一直對DeepSeek的大版本更新（如V4或R2模型）抱有極高期待。然而，整個三季度，DeepSeek僅進行了V3.1、V3.2等小版本迭代。

● 競爭者發起正面挑戰：7月新上線的Kimi K2模型，不僅開源，更號稱在DeepSeek擅長的代碼、數學推理任務上實現了反超。在價格上，Kimi K2也完全對齊了DeepSeek的API價格體系。此外，MiniMax-M1模型也展示了極低的訓練成本，僅需53萬美元，對比 DeepSeek V3 的557萬美元優勢明顯。

● 多模態功能“踏空”：對比其他主流AI助手，DeepSeek是唯一暫不支持多模態功能的應用。當豆包、元寶等對手依托生態大玩AI生圖、AI視頻時，DeepSeek的純文本形態，使其在辦公、學習之外的泛娛樂場景中難以留住用戶。

“AI四小強”：智譜、MiniMax、Kimi集體下滑，階躍星辰策略轉向

獨立AI助手的生存空間正持續收窄。在主流AI智能助手應用中，豆包（月活1.59億）和DeepSeek（月活1.46億）合計占據該賽道近88.4%的月活用戶規模。 而“AI四小強”則面臨艱難求生的局面。

◆ 數據洞察

Kimi：繼二季度加速下滑后，三季度跌勢不止。其月活從二季度的1407.2萬環比下降約30%至992.6萬，已跌破千萬大關。月均下載量環比下跌20.2%。

智譜清言：月活環比下降35.2%，下載量環比下降26.1%。

MiniMax：月活環比下降42.6%，月均下載量環比驟降43.3%。

◆ 數據解讀

（1）Kimi：迫于成本壓力，開啟C端收費 

Kimi的月活下滑，與其說用戶流失，不如說是其在巨額成本壓力下的主動戰略收縮與客群篩選。

● 高成本難以為繼：Kimi的核心競爭力是“長文本處理”，但也是其最沉重的成本負擔。海量的Token消耗導致算力成本增長。

● 從工具轉向“智能體”：Kimi在三季度密集“亮劍”：先是發布Kimi K2-0905版本，強化編程能力以吸引高價值的開發者用戶；隨后，又在9月底推出全新Multi-Agent產品“OK Computer”，使其能獨立完成網站開發、數據分析、PPT制作等復雜任務。

● 啟動付費：伴隨“OK Computer”上線的，是Kimi大膽啟動的會員付費制度。

（2）智譜AI：IPO前曝裁員風波

● 按照之前的計劃，智譜AI預計將于10月完成全部輔導工作。如果順利，智譜AI將成為第一家正式啟動IPO流程的大模型創業公司。

然而，在進入IPO沖刺期的同時，智譜AI陷入了裁員爭議，有消息稱，這波調整將陸續裁員近百人，其中很多都是9月下旬被突然通知，不少員工的期權問題也懸而未決。對此，智譜AI回應稱，目前公司涉及產品和研發相關部門運轉正常，組織調整涉及人員十余人，且有近50個崗位需求待招。

在這之前，包括前首席運營官張帆等高管離職。有分析稱，人員震蕩的背后，是智譜AI將G端（政府）與B端（企業）資源進行全面整合的深層戰略考量，意在高效吸納與B端客戶關聯的潛在G端資源，實現能力協同。

（3）MiniMax：主攻智能體

● MiniMax創始人閆俊杰表示，公司最重要的目標不是增長或收入，而是加速技術迭代，其中AI智能體是發力重點之一。7月16日，MiniMax發布了全球首個復雜全棧網站應用高交付率智能體。知情人士透露，MiniMax即將完成近3億美元新融資，估值超40億美元，并正尋求A股上市。

（4）階躍AI：三季度未上榜

●  今年6月，階躍星辰對C端業務進行了調整，公司對產品進行收斂，重心轉向終端Agent（智能體）上。

“AI+場景”大洗牌：作業幫旗下快對AI月活大降42%，“AI+陪伴”現關停潮，螞蟻AQ橫空出世

三季度的“AI+場景”賽道上演大洗牌。二季度的熱點賽道迅速降溫，而內容智能體和AI醫療異軍突起。

（1）“AI+教育”集體降溫，或受暑期沖擊

一度被視為剛需的“AI+教育”賽道，在三季度集體“熄火”。

數據表現：作業幫旗下的快對AI在三季度月活環比下降42.5%至600.7萬。字節旗下的豆包愛學月活也從756.2萬環比下降5.7%至713.2萬。

現象解讀：教育輔導作為“剛需”的邏輯并未改變，三季度的集體下滑大概率源于“暑期效應”。三季度恰逢學生暑假，導致搜題、批改作業等高頻學習任務需求銳減，也說明了此類應用與學習場景的強綁定關系。

（2）內容智能體異軍突起

數據洞察：字節旗下內容創作智能體小云雀三季度月活環比增長246.1%，登頂月活增長榜。其下載量也環比增長102.5%，位列增長榜第二。

數據解讀：小云雀的成功關鍵在于它不是單純的“聊天機器人”，而是“干活的工具人”。小云雀將自己定位為一款“內容創作智能體”，依托于字節強大的模型能力，力爭實現“一句話打造一個爆款”。用戶僅需輸入一個主題或一句話，小云雀便能自動完成文案生成、AI配音、素材匹配和視頻剪輯的全流程，一鍵生成短視頻，精準解決了短視頻創作者在構思、制作、剪輯上的核心痛點。

圖片來源：視覺中國-VCG211478193393

（3）“AI+醫療”成新剛需，螞蟻集團AQ橫空出世

數據表現：螞蟻集團旗下AI健康應用AQ在三季度“空降”榜單，月均下載量達307.3萬，高居下載量總榜第五；月活達464.2萬，位列總榜第九。訊飛曉醫月均下載量同比增長24.7%，月活同比增長13.4%。

數據解讀：醫療健康是比教育更具普適性的“剛需”場景。AQ能沖上高位，因其在AI問診、健康管理、報告解讀等方面提供服務，迅速抓住用戶痛點。這是“AI+生產力”向生活服務領域的關鍵延伸。

● 生態流量的“閃電戰”：AQ的迅速崛起，首先得益于螞蟻集團不遺余力的推廣。三季度，AQ的廣告登上了支付寶首頁，獲得了海量曝光。

● 精準切入“泛健康”剛需：AQ能留下464萬月活，在于其精準的產品定位——“AI健康助理”。它避開了高風險、強監管的AI診斷領域，轉而解決用戶最高頻的“信息看懂”痛點，如一鍵解讀體檢報告、分析藥品說明書、翻譯化驗單等。

（4）AI視頻/圖像與AI陪伴：即夢、可靈下滑，AI陪伴產品現“關停潮”

AI視頻/圖像：二季度“一家獨大”的即夢AI在三季度月活環比微降5.8%。可靈AI三季度下載量繼續環比下滑27.9%。但新玩家如字節旗下的星繪月活環比增長85.6%，下載量增長166.1%；美圖旗下的WHEE月活環比增長8.2%，下載量增長28.8%。

數據解讀：這表明市場已越過“通用AI生圖/視頻”的嘗鮮期，轉向更垂直、更具工具屬性的細分場景。

● 星繪：其爆發在于精準定位“專注于AI人像的創作工具”。它提供AI分身、讓照片動起來、AI換裝等功能，通過極低門檻（一句話P圖）將生態流量轉化為應用留存。

● WHEE：其定位是“高品質AI素材生成器”，目標用戶是設計師和專業創作者。其核心壁壘在于背靠美圖旗下的設計創意平臺站酷，為設計師提供了從“AI創作”到“曝光收益”的完整生態閉環。

AI陪伴：三季度，MiniMax旗下星野月活微降1.8%，但北京暴裂果實科技有限公司旗下的獨響月活環比增長159.4%，網易推出的破次元戀人月活環比增長60.5%。盡管該賽道不乏亮眼數據，但值得注意的是，一批AI社交公司近期悄然關停或發布了停業通知。

現象解讀：數據表明，用戶需求依然強勁，但正被新模式快速分流。市場厭倦了同質化的“AI聊天”，轉而投向差異化路徑：

● 情感創新：北京暴裂果實科技有限公司旗下的獨響精準抓住了“i人”（內向者）的社交痛點。創始人王登科表示，產品采用類似朋友圈的“異步交互”，用戶發布的心情會在未來某個時刻收到AI的回復，這種機制被用戶盛贊為創造了“活人感”，目標是建立“長期的、積極的關系”。

● 游戲化：網易帶來了“游戲化”打法，旗下產品破次元戀人更像一個“AI聊天應用合集”，用戶可以扮演角色，與AI進行“雙人劇本殺”，并通過“羈絆值”解鎖劇情。

● 關停潮：近期，一批“AI+陪伴”產品正在悄然退出市場，包括階躍星辰ToC產品冒泡鴨和Soul旗下AI應用異世界回響等。小冰旗下的X Eva也從9月17日起關閉了充值和新用戶注冊渠道。

產品關停的背后有公司的主動求變。例如，階躍星辰選擇關停冒泡鴨，即是希望在新的競爭形勢下重新尋找自身定位、尋覓差異化突圍路徑。

趨勢解讀：獨立App的窗口期正在收窄，生態壁壘提高

《2025年三季度AI應用價值榜》表明，AI應用市場已徹底告別“廣撒網”的流量競爭，進入了“生態絞殺”與“場景深耕”的全新階段。

● 趨勢一：AI應用從“能聊”走向“能干”。QuestMobile研究總監陳燕向每經記者表示，AI應用的競爭核心正從模型能力轉向任務閉環能力。用戶不再滿足于聊天，而是需要能干活的AI。AI應用的價值不再是“純工具”，而是必須有明確的落腳點并形成服務閉環。

● 趨勢二：“剛需”場景垂直深耕，新藍海不斷涌現。“AI+教育”的季節性波動和“AI+醫療”的強勢崛起，證明了“AI+生產力”仍是核心增長極。陳燕指出，目前所有垂直領域都還沒有徹底爆發，因此都存在機會。競爭的關鍵已不在于“占領”哪個賽道，而在于如何“深耕”。AI應用必須回到用戶的視角，將技術與用戶生活的真實場景深度結合。最終，能否讓用戶感知并真正體驗到應用的核心價值，將是決定垂直應用成敗的關鍵。

● 趨勢三：生態壁壘空前提高，“AI四小強”夾縫求生。三季度榜單上的“新黑馬”——小云雀（字節）、AQ（螞蟻）、ima（騰訊）——無一例外均出自大廠生態，大廠們正在充分利用其龐大的流量、數據和場景。對于“AI四小強”（智譜AI、MiniMax、Kimi和階躍星辰）等初創AI企業，如何在巨頭“縫隙”中找到不可替代的價值，是擺在面前的關鍵挑戰。

陳燕表示，獨立App的窗口期正在收窄。頭部的互聯網企業在C端擁有天然的“基因”優勢，包括成熟的運營經驗、生態積累和流量打法。而獨立AI廠商在這方面則相對欠缺。這些獨立AI廠商未來的機會可能更多在于B端的企業服務。