消費藍(lán)圖已繪就，萬億消費賽道或迎爆發(fā)，聚焦港股消費ETF（513230）布局機遇

12月2日早盤，港股消費板塊震蕩上行，港股消費ETF（513230）一度漲近1%，現(xiàn)漲幅有所收窄，仍漲近0.5%。持倉股中，比亞迪股份、銀河娛樂、金沙中國有限公司、安踏體育等漲幅居前，小鵬汽車、老鋪黃金、美團、嗶哩嗶哩等跌幅靠前。

11月25日，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委等六部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于增強消費品供需適配性進(jìn)一步促進(jìn)消費的實施方案》，其核心主旨為以“增強消費品供需適配性”破解消費領(lǐng)域痛點。政策提出，到2027年要培育形成三大萬億級消費領(lǐng)域與十大千億級消費熱點。其中，三大萬億級領(lǐng)域涵蓋老年用品、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、消費電子等重點賽道；十大千億級消費熱點則精準(zhǔn)聚焦嬰童用品、智能穿戴產(chǎn)品、化妝品、健身器材、戶外用品、寵物食品用品、民用無人機、潮玩、珠寶首飾、國潮服飾等十大細(xì)分品類，構(gòu)建起多層次、高品質(zhì)的消費增長矩陣。

國金證券認(rèn)為，預(yù)計到2030年，我國將基本形成供給與消費良性互動的高質(zhì)量發(fā)展格局，消費對經(jīng)濟增長的貢獻(xiàn)穩(wěn)步提升。實施方案明確四大方向：一是推動AI等新技術(shù)全面賦能消費品行業(yè)，促進(jìn)功能化與健康化創(chuàng)新；二是加快發(fā)展寵物、潮玩、戶外運動等情緒價值驅(qū)動的新興消費；三是支持國潮品牌通過國際展會等方式加速出海；四是鼓勵首發(fā)經(jīng)濟、即時零售、直播電商等新業(yè)態(tài)發(fā)展，并利用AI實現(xiàn)精準(zhǔn)供需匹配。整體來看，消費正朝著技術(shù)融合、情感鏈接、全球拓展和渠道創(chuàng)新的方向持續(xù)升級，結(jié)構(gòu)機遇顯著。

消費ETF（513230）跟蹤中證港股通消費主題指數(shù)，一鍵打包互聯(lián)網(wǎng)電商龍頭+新消費，成分股近乎囊括港股消費的各個領(lǐng)域，包括泡泡瑪特、老鋪黃金、蜜雪集團等新消費龍頭，又包含騰訊、阿里巴巴、美團等互聯(lián)網(wǎng)電商龍頭，科技+消費屬性突出。