萬億級儲能狂奔，保險后盾“掉隊”！投保率不足30%，儲能保險“卡”在哪里？

每經記者｜涂穎浩    每經編輯｜廖丹    

近日，全球最大的光伏組件公司晶科能源（SH688223，股價5.49元，市值549億元）披露2024年火災事故的進展公告，稱已收到預付賠款累計2.2億元。公司已對本次火災事故所涉保險賠償款計提了壞賬損失，收到的預付賠款將對2025年業績產生一定積極影響。

儲能行業正迎來萬億級規模的爆發式增長，卻深陷火災等安全風險的“成長之痛”。據業內統計，2023年至今全球已發生逾70起儲能安全事故，風險貫穿產業鏈全環節。

作為風險防控的關鍵屏障，儲能保險本應成為企業的“安全后盾”，但現實卻是專屬保險投保率不足30%，多數項目依賴傳統財產險，面臨保障錯配、覆蓋不全的困境。供需兩端的矛盾背后，是行業數據稀缺導致的定價難、企業成本壓力下的投保意愿弱等多重難題。

市場多方博弈更進一步放大了供需雙方的矛盾。中意財險聯合復旦大學保險應用創新研究院發布的《儲能保險白皮書》（以下簡稱白皮書）指出，儲能項目方希望獲得低成本的保險，但對提供詳細的運營數據持保留態度。保險公司面對高度不確定性，寧愿選擇不承保，也不愿承擔可能導致巨額虧損的未知風險。

當下，儲能保險如何實現精準定價、提升覆蓋率，為行業安全發展筑牢防線？《每日經濟新聞》記者對多位儲能保險領域專家展開深度采訪。

火災風險頻發，萬億級儲能賽道的安全考題

儲能行業正迎來爆發式增長。

白皮書預計，到2035年，儲能行業增值服務市場規模將從2025年的約109億美元，迅速擴張至近1800億美元，折合人民幣1.27萬億元。這一歷史性的機遇背后，儲能行業同時也面臨著巨大的風險敞口和系統性脆弱點。

安全事故的頻發敲響了警鐘。據業內不完全統計，2023年至今，全球已發生儲能安全事故逾70起，其中韓國超過30起，美國約20起，事故類型以火災、爆炸為主，熱失控是引發火災、爆炸的關鍵誘因之一。除此之外，儲能系統還面臨自然災害、電氣安全、設備損壞、人為操作失誤、消防隱患及性能不達標等多種風險。

儲能行業的風險貫穿產業鏈各個環節。申能保險能源保險相關負責人在受訪時對《每日經濟新聞》記者表示，電化學儲能作為主流技術路線，由電池、電池管理系統、儲能變流器等多部分構成，主流電池類型涵蓋鋰離子電池、鈉離子電池等，適用于不同的應用場景。

“從研發設計到生產制造、運輸安裝、調試運行、維護管理、退役回收，每個環節的風險隱患都相互關聯。”該負責人強調，上游未管控的風險極易向下游傳導放大，而運營期的安全事故更受公眾關注。

鼎和保險新型電力系統金融與保險研究院相關負責人進一步解釋，電池熱失控本質是電池內部產熱速率遠超散熱速率，導致溫度不可控地急劇上升，引發連鎖放熱反應，如單顆電芯熱失控極易引發整個電池簇甚至儲能電站發生嚴重火災事故。

此外，儲能領域還存在多重復合型風險，包括電氣安全風險、系統集成風險（尤其熱系統和消防系統）、運維管理風險、標準認證不完善風險等。即便鋰電池以外的新興技術路線，也存在專屬風險點，如壓縮空氣儲能的高壓設備風險。

覆蓋率不到30%，企業緣何投保率不足？

作為新興產業，儲能保險服務目前仍處于探索發展階段。專屬產品滲透率遠低于行業預期。鼎和保險新型電力系統金融與保險研究院相關負責人透露，目前國內真正投保儲能行業專屬保險產品的項目，覆蓋率尚不足30%。

更突出的問題是“投保錯配”。絕大多數儲能項目僅配置基礎財產保險，而非針對儲能系統特性設計的專屬產品。兩者在保障范圍、風險針對性和賠付適配度上存在明顯差距，儲能系統特有的電化學風險、系統性故障等核心隱患，傳統財產險往往無法全面覆蓋或足額賠付，難以滿足行業實際風險保障需求。

從投保結構來看，保險意識分化明顯。中大型電網側儲能電站因對資產長期安全運行要求較高，投保意愿相對較強；而小型項目、用戶側項目以及產業鏈中下游制造、集成、測試等環節，保險意識薄弱，投保意愿普遍不足。

成本壓力是企業投保遲疑的首要因素。記者從業內了解到，儲能行業商業模式仍在完善中，發電側項目“按需配儲”，但資金壓力較大，用戶側項目則因部分地區峰谷電價差不足導致投資回報率偏低。在此背景下，保險被許多項目方視為“軟成本”，在預算分配中優先級靠后。

保險定價的特殊性進一步加劇了這一困境。申能保險能源保險相關負責人解釋稱，保險定價遵循大數法則，而儲能領域承保項目有限，保險公司多采用類比法，結合有限經驗數據與技術評估進行定價。費率高低通常取決于電池類型、廠商型號的成熟度、消防安全設施、運維團隊經驗及項目所在地自然災害情況等因素。

行業數據顯示，早期鋰電儲能項目財產險年費率約0.5%~1%，隨著承保數據積累，優質項目費率已降至0.2%~0.3%。但重大事故可能引發全球聯動式保費上調，例如韓國系列儲能火災事故后，國際再保險公司便普遍上調了鋰電項目費率基準，增加了企業投保的不確定性。

業內人士認為，儲能行業正從“有保險”向“有對的保險”邁進，專業的風險管理需求正在快速覺醒，市場潛力巨大，也需要保險行業提供更精準、更創新的產品與服務。

破解“定價難”：六大維度決定“價格標簽”

技術迭代快、歷史數據稀缺，儲能保險的風險定價長期處于“模糊地帶”。面對這一全球保險業共同的挑戰，行業探索從“定性描述”向“定量評估”轉型，為儲能保險構建科學穩健的定價體系。鼎和保險財產險部相關負責人告訴記者，儲能保險的定價并非單一因素決定，而是一個綜合風險評估的結果，由技術水平、物理間距、消防配置、運行數據、項目規模、外部環境等六大核心因素，共同決定了最終保費的“價格標簽”。

技術硬件水平是風險的“基因”。具體來說，電池的類型（像磷酸鐵鋰、三元鋰等）及其安全性、核心部件（如電池管理系統、儲能變流器）的品牌和可靠性、系統的散熱方案（是液冷還是風冷），這些都是決定基礎風險等級的核心要素。

布局與物理間距關乎風險的“防火墻”。保險公司會特別關注“三維間距”：一是電站與周邊建筑、人員密集區的距離；二是站內電池艙、設備柜之間的防火間距；三是電池內部的結構隔離。如果間距不足，火災蔓延風險會大增，保費可能相應上浮10%至30%。

主動安全與消防配置是風險的“剎車系統”。是否配備了可燃氣體探測、高效的滅火系統（如全氟己酮、細水霧）、自動泄爆裝置，是否通過了權威的安全測試和消防驗收？完善的消防措施是獲得承保和優惠費率的關鍵，反之則可能導致高免賠額甚至被拒保。

運行數據與歷史記錄相當于項目的“健康檔案”。電站的實際運行溫度、歷史故障次數、容量衰減情況以及是否有過安全事件記錄，都直接影響定價。如果缺乏連續可靠的運行數據，保險公司將傾向于采用更保守的風險系數進行評估，這通常會推高保費。

項目經濟性與規模是風險的“價值載體”。保險金額基于工程造價或設備價值。同時，項目的盈利模式，比如依賴電價差收入的規模，也會影響相關營業中斷險的保費。

外部環境與政策是風險的“外部變量”。電站所在地的極端天氣（如雷擊、高溫）、地震風險、當地消防隊的應急能力以及是否納入政府示范項目享受政策支持，都會納入定價考量。高風險區域的項目，費率通常會有一定上浮。

業內人士指出，信息不對稱是當前儲能保險定價難的核心癥結之一，破解這一難題需政策制定者、保險行業與儲能行業三方協同發力。對此，白皮書明確提出建議：由相關部門牽頭協調，建立國家級儲能事故與故障數據庫，通過打通數據共享渠道，打破行業“信息孤島”，為儲能保險的精算建模與精準定價提供堅實的數據支撐。

儲能保險主動探索：科技賦能風險減量

2023年1月，原中國銀保監會發布《關于財產保險業積極開展風險減量服務的意見》，鼓勵保險公司通過風險減量服務支持實體經濟發展。政策指引下，險企紛紛探索“保險+服務”，通過全周期風險管理、智能監測預警等手段，降低行業安全風險，也為破解儲能保險定價難題、提升市場覆蓋率提供了新路徑。

針對儲能核心風險點——電池狀態變化，險企正通過技術手段實現“早診斷、早預警”。申能保險能源保險相關負責人表示，保險公司可結合電池安全診斷與極早期風險預警技術，從源頭控制風險發生概率與損害程度。電池安全診斷通過檢測容量、循環壽命、內阻等參數評估電池老化與性能衰減情況，例如容量衰減至額定80%以下時即建議更換。極早期預警則通過實時監測溫度、電壓、氣體濃度等參數，在異常初現時及時報警，避免事態擴大。

鼎和保險則將風險防控嵌入“儲能保”產品體系，形成“保險保障+風險管理”服務包。投保客戶可選擇專業風險“體檢”：由鼎和保險聯合南方電網儲能公司技術專家組成的團隊，全面檢測評估電站運營、電池健康、核心設備穩定性及火情探測與滅火設施，提前發現電池早期劣化、消防響應盲區等隱患，并出具改善建議報告，指導運維人員提升安全管理水平，從源頭防控風險。

同時，險企正構建覆蓋項目全周期的多元化風險減量支持。

如鼎和保險的風險減量服務，形成“事前咨詢+安全培訓+科技監控”三維支撐：在項目選址、設計和建設階段，提供基于大量承保經驗的風險咨詢；針對儲能特有風險，為業主和運維團隊組織專項的風險預防與應急演練培訓；結合物聯網技術，協助客戶建立實時的安全監控與預警平臺。

申能保險針對儲能領域已推出電化學儲能電站財產綜合險、機器損壞險、碳減排量資產損失險等特色產品，并正與電池頭部企業合作開發電池健康度衰減補償保證保險及相關服務方案，目前已在承保的部分儲能項目中開展風險減量實踐，通過“保險+服務”模式，形成閉環風險管理機制。

隨著技術融合加深，“保險+科技”正邁向更高階的智能防控。申能保險人士指出，未來，保險公司可與儲能企業合作構建智能風險監測與預警管理體系，例如搭建集成電池管理、熱管理、消防等多源數據的云平臺。通過物聯網傳感器實時采集電壓、電流、溫度、氣體濃度、冷卻液流量及消防設備狀態等數據，并上傳至云端。基于AI算法建立風險預測模型。一旦識別到電池電壓異常、溫升速率超閾等情況，系統可提前預警，推送故障類型與處置建議至運維終端，實現風險早發現、早干預。

行業白皮書更提出前瞻性方向：推廣基于數字孿生和人工智能的動態承保模式，將靜態保險合同轉變為動態風險管理服務，通過技術手段建立安全運營激勵機制，以此來推動行業安全水平整體提升。

封面圖片來源：圖片來源：每日經濟新聞 劉國梅 攝