20cm速遞｜創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國泰（159388）漲超2.9%，市場關(guān)注AI驅(qū)動光纖需求高增

中信建投指出，今年Q3以來中國市場光纖價格持續(xù)上漲，反映需求向好、供應(yīng)偏緊，海外需求旺盛，出口表現(xiàn)強勁，尤其是北美市場受AI需求拉動顯著。預(yù)計AI驅(qū)動的光纖需求將持續(xù)高增：一是2026年全球光模塊需求大幅增長將帶動光纖需求（主要為Scale out需求）；二是2027年Scale up需求可能起量；三是DCI需求也將貢獻增量。行業(yè)經(jīng)歷2019年供需失衡后，廠商擴產(chǎn)趨于理性，且光棒擴產(chǎn)周期長、技術(shù)壁壘高，龍頭廠商有望在此輪需求回暖與價格上漲中實現(xiàn)盈利與估值雙提升。當(dāng)前光纖光纜行業(yè)供需格局改善，海外市場如康寧Enterprise Network業(yè)務(wù)同比增速顯著，疊加無人機等新興場景對特種光纖的消耗，行業(yè)景氣度持續(xù)向好。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國泰（159388）跟蹤的是創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)（970070），單日漲跌幅達20%，該指數(shù)從創(chuàng)業(yè)板市場中選取涉及機器學(xué)習(xí)、大數(shù)據(jù)分析、云計算服務(wù)等人工智能相關(guān)業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映創(chuàng)業(yè)板人工智能領(lǐng)域上市公司證券的整體表現(xiàn)。該指數(shù)聚焦于高成長性和創(chuàng)新性特征，旨在精準(zhǔn)刻畫中國創(chuàng)業(yè)板人工智能行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢。

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