機構評級

南鋼股份

（600282，收盤價6.18元）評級：謹慎推薦  評級機構：東北證券

        公司主要產品為棒材、帶鋼和中厚板，其中中厚板占到總產量的70%；中厚板仍然是業績的主要貢獻者。

        目前，公司的棒材生產線產能利用率在100%，中厚板的產能利用率也由6月份的80%升至7月份的100%。未來幾個月的訂單充足，并陸續有國外客戶進行詢價，出口部分有望逐步好轉。

        我們認為此次定向增發有利于大幅減少公司與集團之間的關聯交易，獲得部分穩定的礦石來源，還將增加150萬噸左右的建筑鋼材，有利于公司的持續穩定發展。

        　我們預計公司2009~2011年的每股收益分別為0.15元、0.25元和0.32元；PB為2.27倍，略高于行業平均水平。



如需轉載請與《每日經濟新聞》聯系。未經《每日經濟新聞》授權，嚴禁轉載或鏡像，違者必究。

每經訂報電話

北京：010-59604220  上海：021-61213899  深圳：0755-33203568  成都：028-86516389  028-86740011  無錫：15152247316