光大證券擬定增募資70億 或備戰轉融通業務

每經編輯｜每經記者 鄭佩珊    

每經記者 鄭佩珊

轉融通業務推出已“箭在弦上”，在這關鍵當口，光大證券（601788，前收盤價13.45元）今日推出了募資總額超過70億元的增發方案，意在加大融資融券業務。

有券商人士向 《每日經濟新聞》記者指出，各大券商目前都在積極備戰轉融通業務，由于轉融通業務首批試點名額有限，凈資本規模、兩融客戶數量等指標都是甄選券商的參考標準。

增發6億股募70億元

光大證券此次擬非公開發行不超過6億股股票，其第二大股東光大控股擬以現金認購非公開發行股票不超過2000萬股。發行價格將不低于11.74元/股，募集資金超過70億元。

此次定增是光大證券自2009年上市以來首次再融資。光大證券指出，“凈資本是公司未來發展的關鍵因素。”根據光大證券公告，截至2011年末，公司在行業中的排名是第7位，與業內排名前3位的證券公司凈資本規模分別相差近357億元、170億元及83億元，差距較大。

“受凈資本和營運資金的制約，與行業內其他證券公司類似，當前公司業務收入主要來源于證券經紀業務，其他類別業務規模較小，公司盈利結構不盡合理。2012年1~6月，公司經紀業務實現收入7.77億元（未經審計），占公司營業收入的37%。未來，公司將推動和加強投資銀行、資產管理、證券投資、融資融券、直接投資等業務以改善業務結構。”光大證券定增預案中表示，此次募資將主要用于融資融券業務、加大對直投子公司光大資本投資有限公司的投入、加大對子公司光大期貨有限公司投入，提升股指期貨等業務規模等。

或為競爭轉融通試點名額

值得注意的是，中國證券金融公司7月27日曾公開表示，“啟動轉融通試點的準備工作已基本就緒，推出轉融資和轉融券業務的條件基本成熟。”其中，轉融資規模可達750億元。

從總量來看，方正證券在此前發布的研報中預計，2012全年整個行業融資融券業務收入有望突破100億元。將對證券行業而言貢獻可觀業績。但初期或僅有幾家券商有望獲得轉融通試點資格。

該名券商人士還表示，初步獲得轉融通名額的券商應該在首發兩批融資融券試點中產生。而試點的券商名單中就有光大證券。

半年報顯示，光大證券融資融券業務穩步開展，截至6月30日，融資融券余額34.31億元，比年初增加7.62億元，市場份額5.62%，在開展該業務的券商中排名第九。報告期內，融資融券業務實現凈收入1.30億元，同比增幅78.08%，該項業務已逐漸成為公司穩定的收入來源。

目前兩融業務對于資金要求極高。事實上，由于目前開展融資融券業務的券商只能動用自有資金，每家券商都在賬戶上撥付了大量預備資金供客戶隨時融入資金。

上述券商人士向 《每日經濟新聞》記者指出，由于轉融通業務開閘之后券商的業務構成中兩融業務將快速拉升，是否拿到首批轉融通試點資格將拉大券商在創新業務上的差距。兩融業務的提升無疑對目前低迷、競爭嚴峻的券商市場猶如一劑強心針。