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基金“領頭羊”暢談2015轉型 齊唱最炫“成長風”

2015-04-01 00:39:04

每經編輯|每經記者 李娜    

◎每經記者 李娜

基金年報,作為投資者全方位了解公募基金廬山真面目的機會,自然不容錯過。不過,由于基金年報披露時間的滯后性,雖然在年報中基金的全部持股都呈現得一清二楚,但有時卻讓投資者遭遇“時過境遷”的尷尬。

不過牛市中,只要對大趨勢進行有效把握,那么賺錢就相對輕松。除了細究基金年報中持倉的特性和持續性以外,年報中基金經理的最新觀點也是非常重要的參考,因為它們很“新”,所以對于這些“牛基”的觀點,投資者自然不能錯過。

2015年開局以來,滬深A股一騎絕塵,成長旋風越刮越猛,創業板接連創出新高,而藍籌股也同樣呈現出不同的投資價值。

牛市來襲,公募基金的收益更是十分誘人,部分股票型基金前三個月的戰績已經超過60%。這些取得非凡成績的牛基對2015年的市場有著怎樣的判斷,他們未來布局的方向有哪些?

富國低碳環保:

深挖信息產業股

2015年開局,富國低碳環保一馬當先,前三個月拿下了83%的戰績,成為開放式主動股票型基金的領頭羊。

從其在2014年底的布局來看,該基金持股在行業的選擇上可謂是高度集中。在整體94%的高倉位中,信息傳輸、軟件和信息技術服務業的占比高達33.55%,租賃和商務服務業的占比為7.01%。

談到未來的投資,基金經理魏偉認為,展望未來,宏觀經濟從總量的角度看仍然偏弱,但整體穩定,快速下滑的可能性較小,宏觀管理部門已經開始積極應對,貨幣政策和財政政策預期將趨向積極,流動性將保持比較寬松,無風險利率將繼續緩慢下降,同時中央政府積極推進各項改革措施,鼓勵創業和創新,增強微觀經濟活力,新興產業領域呈現繁榮景象。十八屆三中全會以來,深化改革成為社會共識,未來改革將繼續深化,改革紅利將陸續深化。“未來會加強宏觀經濟和具體公司的研究,尋找確定性較強的機會,配置基本面優質的個股。”魏偉進一步表示。

國聯安優選行業:

緊跟互聯網思維

從對2015年的產業布局來看,國聯安優選行業同樣將第一大行業選擇了信息傳輸、軟件和信息技術服務業,該行業的持股市值占基金資產凈值的比例更是逼近46%。

和富國低碳環保深挖信息產業不同的是,今年前三個月業績同樣位居前列的國聯安優選行業將2015年的挖寶戰略定位為:尋找互聯網思維下的具有持續進步動力的細分子行業和相關的主題。

該基金認為,2015年將是互聯網推動金融產業變革和O2O加快顛覆傳統行業的一年,維持對新產品和新商業模式不斷涌現的高科技行業的積極看法,并試圖從景氣的科技行業中優選出景氣度持續走高的細分子行業和主題。

對于2015年的規劃,該基金掌門人表示,會在互聯網思維的指引下,努力把行業專注、個股基本面研究深度和投資者至上做到最好。

寶盈新價值:

優質藍籌和成長齊飛

作為一只去年才成立的基金,寶盈新價值在今年前三個月的比拼中已斬獲了70%左右的收益。

在談到2015年的市場時,該基金掌門人彭敢更是直言,“2015年雖然藍籌股指數超越中小板和創業板指數的概率較大,但市場更可能呈現雙分化(藍籌股和成長股都開始分化)、雙輪驅動(優質藍籌和優質成長齊飛)的格局。優選具有成長空間的優質藍籌股的同時,利用市場風向對成長股不利的局面優化成長股組合。”

同時,彭敢在基金年報中披露,在投資中會秉承幾個最基本的投資理念:1、投資不可能賺到所有的錢,投資要賺自己所理解和能把握的錢;2、優質的成長股不管在哪種市場風口,最后必然超越市場漲幅,在無法判別市場風向的市場,挑選最強健的“豬”;3、中國的經濟已經進入必須轉型的階段,中國經濟的核心不可能是靠地產和傳統國企來支撐,變革和轉型創新是中國經濟更重要的部分。

長信內需成長:

三大方向布局成長股

挖掘優質成長股,試圖找出那些不管市場漲跌都能快速發展的公司是長信內需成長基金一貫以來的選股策略。

該基金掌門人安呁表示,在進行了大量的產業研究和調研后,目前比較看好的方向還是集中在下游消費和醫療領域。一是醫療里面的醫療服務、醫療器械和生物藥:醫療服務是明顯的瓶頸行業,未來大發展的態度很明顯;醫療器械國產化的趨勢將越來越明顯;生物藥國內落后國際很大,差距意味著空間。二是一些新興的消費方向,由于互聯網的滲透,一些傳統的消費行業商業模式受到很大影響,但另外一些體驗式的消費可能會因此受益,比如演藝、旅游等。另外,一些新興消費品類和渠道,比如預調雞尾酒、跨境電商等發展也很蓬勃。三是國企改革,國企改革步伐確實在加快,因此打算儲備一批有基本面支撐的潛在標的,伺機而動。

易方達新興成長:

看好細分行業龍頭

2015年的中國經濟,也許依然是在“內憂外患”中尋求轉型、尋求突破的一年。宏觀經濟增速逐步下移的態勢難以改變,各種潛在的危機隨時可能浮現出來。由于房價、環保的綜合壓力,國家再次采用大規模經濟刺激政策的可能性微乎其微。

資金層面,由于國內價格水平處于持續收縮的過程中,下一階段的貨幣政策將會穩中偏松。但美元的持續走強,將給全球其他地區的流動性帶來一定的壓力。政策層面,政府會將主要精力放在穩增長上,同時也會積極地引導經濟結構轉型。

基于上述判斷,易方達新興成長基金經理宋昆表示,會對宏觀經濟的走勢持相對謹慎的態度。然而,在改革紅利逐步釋放、流動性寬松的背景下,對A股的走勢不必悲觀。

放眼中長期,能使中國經濟進一步前行的是不斷崛起的新興產業。隨著人類走進移動互聯、云計算時代,以機器人為代表的人工智能將在制造業中承擔舉足輕重的作用。從繁重的生產中解放出來的人類,對于自身的需求必將更加重視,娛樂、醫療、教育產業必將迎來黃金發展時期。這些細分行業的龍頭公司的存在和發展,就是市場相對樂觀的基礎。尋找并買入、持有這些企業,也將是該基金工作的重中之重。

“互聯網的垂直應用領域,將迅速而深刻地改變社會生活,值得我們高度地關注。我們將深入地研究互聯網金融、醫療、教育等互聯網重度垂直應用領域,積極把握相關機會。”宋昆在基金年報中表示。

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