鑫科材料擬23.9億收購好萊塢影視制作公司

每經編輯｜董雪 曾劍    

每經實習記者 董雪 每經記者 曾劍

鑫科材料（600255）11月13日晚間公告稱，擬以現金方式收購標的企業Midnight Investments L.P.80%的出資權益，預估值約為23.9億元人民幣。公告顯示，由于標的企業2015年的資產凈額占到鑫科材料2015年資產凈額的71.79%，此次收購構成重大資產重組，但并未導致上市公司控股股東和實際控制人變化，不構成借殼上市。

每經投資寶（微信號：mjtzb2)注意到，標的企業是一家美國好萊塢獨立影視制作公司，在不同影視作品項目中靈活承擔投資、制作、銷售等一個或多個角色。截至目前，標的企業自拍、合拍、代理銷售逾200部影視作品，其中自拍的影片曾獲得 9項奧斯卡獎和兩項金球獎。

每經投資寶（微信號：mjtzb2)發現，此次標的估值的增值率高達627.89%。對此，鑫科材料在公告中解釋，估值充分考慮了標的企業的無形資源，“標的企業具有影視行業公司普遍具有的‘輕資產’的特點，其擁有的團隊經驗、銷售體系和IP儲備等均未在賬面體現”。

公開資料顯示，近年來，鑫科材料為擺脫傳統銅加工行業競爭激烈導致的盈利能力薄弱的困境，在發展傳統主業的同時開拓新的業務，通過2015年非公開發行收購影視文化企業西安夢舟注入影視資產。據鑫科材料2016年半年報，在加工制造業和影視制作兩個主營業務中，影視劇的營業收入約占其總收入的0.6%。

對于此次收購的目的，鑫科材料表示，“收購有助于上市公司在原國內影視劇業務基礎上新增海外影視業務，有利于借鑒并吸收好萊塢影視先進經驗，助力上市公司影視業務的產業升級” 。

對于此次收購可能存在的風險，鑫科材料提示，除了匯率波動、商譽減值以及交易完成后的整合和境外經營等風險外，由于現金收購的部分資金來源于第三方金融機構融資，公司的資產和負債總額將在交易完成后顯著增加，資產負債率可能有所上升。公告顯示，截至今6月30日，鑫科材料的資產負債率為32.72%。

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