“低門檻、高杠桿”為誘餌，商品場外配資冒頭，監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)陣以待

上證報(bào)記者近日調(diào)查獲悉，監(jiān)管層明令禁止的商品期貨場外配資有冒頭的跡象，一些配資平臺往往選擇以原油、黃金等影響力大的商品為標(biāo)的，以“低門檻、高杠桿”為誘餌招徠客戶。

對此，上海期貨交易所相關(guān)人士昨日對上證報(bào)記者表示，交易所將加強(qiáng)對市場異常交易行為的監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)異常交易行為的賬戶為配資公司或配資公司控制的賬戶，將依照自律監(jiān)管規(guī)則對其行為進(jìn)行查處，并立即向相關(guān)管理部門報(bào)告。

近日，長江期貨股份有限公司（以下簡稱“長江期貨”）被指默許其居間商“重慶民行信業(yè)資產(chǎn)管理有限公司”（以下簡稱“民行信業(yè)”）通過“降保降門檻”的形式，讓投資者參與國內(nèi)原油期貨交易。長江期貨隨即發(fā)布澄清公告，指出公司雖與民行信業(yè)在4月中旬簽署了《居間協(xié)議書》，委托民行信業(yè)幫公司介紹客戶，但從未默許其違規(guī)開展期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)之類事項(xiàng)。

長江期貨董事長譚顯榮接受上證報(bào)記者獨(dú)家采訪時(shí)表示：“目前，公司已經(jīng)向民行信業(yè)發(fā)出了《律師函》和《關(guān)于解除與重慶民行信業(yè)資產(chǎn)管理有限公司居間關(guān)系的函》。”

這一風(fēng)波雖然就此結(jié)束了，但在商品期貨市場，場外配資風(fēng)險(xiǎn)卻有所顯現(xiàn)。

多位期貨業(yè)投資者對上證報(bào)記者表示，曾經(jīng)接到過原油對沖平臺的客戶邀請，有些平臺甚至想方設(shè)法傍上正規(guī)期貨公司的信用公開招徠客戶。

“很多這類對沖平臺實(shí)質(zhì)上就是對賭平臺。”一位長期專注于期貨市場投資的人士對記者表示。

另有業(yè)內(nèi)人士對記者透露，除了對沖平臺，還有一些機(jī)構(gòu)利用期貨公司居間人的身份，隱秘地開展商品場外配資業(yè)務(wù)。這種情況往往存在于一些小期貨公司，因?yàn)殡S著期貨公司業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型，對居間人的選擇標(biāo)準(zhǔn)也越來越高。

對于期貨市場場外配資，早在2011年7月，證監(jiān)會(huì)就在《關(guān)于防范期貨配資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的通知》中明確表示，在配資業(yè)務(wù)中，客戶資金被配資公司控制，其安全性難以得到保障；且配資放大了杠桿比例，加大了客戶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，配置資金進(jìn)入期貨市場，可能擾亂期貨市場秩序，存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。

證監(jiān)會(huì)要求，各派出機(jī)構(gòu)作為一線監(jiān)管機(jī)構(gòu)，應(yīng)加強(qiáng)對期貨公司的監(jiān)管，督促轄區(qū)期貨公司嚴(yán)把開戶關(guān)，期貨公司及其從業(yè)人員不得從事配資業(yè)務(wù)，也不得以任何方式參與配資業(yè)務(wù)。

上海期貨交易所相關(guān)人士昨日也對上證報(bào)記者表示，按照2011年7月證監(jiān)會(huì)《關(guān)于防范期貨配資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的通知》要求，上期所一直高度重視，根據(jù)職責(zé)做好相關(guān)工作。一是加強(qiáng)對市場異常交易行為的監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)出現(xiàn)異常交易行為的賬戶為配資公司或配資公司控制的賬戶，依照自律監(jiān)管規(guī)則對其行為進(jìn)行查處，并立即向相關(guān)管理部門報(bào)告。二是根據(jù)“五位一體”的協(xié)作監(jiān)管機(jī)制，積極配合做好有關(guān)會(huì)員監(jiān)管、投資者教育等相關(guān)工作，防范配資業(yè)務(wù)擾亂期貨市場秩序。建議有關(guān)方面加大宣傳力度，提醒投資者通過正規(guī)渠道參與期貨交易，增加風(fēng)險(xiǎn)防范意識，切實(shí)維護(hù)自身合法利益。

來源：上海證券報(bào) 記者：宋薇萍