細化尾傭比例、不得挪用結算資金、不得詆毀同業！《基金銷售管理辦法》劍指基金銷售亂象

每經記者｜黃小聰    每經編輯｜葉峰    

這兩年伴隨著市場好轉，基金銷售規模也是屢創新高，但與此同時，基金在銷售過程中也暴露了許多問題。

此前，在多次的監管通報中，監管也點名提到了基金銷售的亂象。

如今，新的《公開募集證券投資基金銷售機構監督管理辦法》（以下簡稱《基金銷售管理辦法》）來了，過往基金銷售中的一些問題有望得到解決。

據悉，這次主要修訂的內容包括四方面：

一是，強化基金銷售活動持牌要求，厘清基金銷售機構及相關基金服務機構職責邊界；

二是，優化基金銷售機構準入、退出機制，著力構建進退有序、良性發展的行業生態；

三是，夯實業務規范與機構管控要求，推動構建以投資者利益為核心、促進長期理性投資的體制機制；

四是，完善獨銷機構監管，促進獨銷機構專業合規穩健發展。

記者進一步梳理了相關內容，選取十大要點如下：

要點一：厘清基金銷售機構與基金服務機構

基金銷售機構是指經證監會或者其派出機構注冊，取得基金銷售業務資格的機構。未經注冊，任何單位或者個人不得從事基金銷售業務。禁止任何單位或者個人以任何形式挪用基金銷售結算資金。

基金服務機構是指從事與基金銷售相關的支付、份額登記、信息技術系統等服務。

要點二：不得將基金銷售收入作為主要考核指標

基金銷售機構應當建立健全基金銷售業務內部考核機制，堅持以投資人利益為核心和長期投資的理念，將基金銷售保有規模、投資人長期投資收益等納入分支機構和基金銷售人員考核評價指標體系，并加大對存量基金產品持續銷售、定期定額投資等業務的激勵安排，不得將基金銷售收入作為主要考核指標，不得實施短期激勵，不得針對認購期基金實施特別的考核激勵。

要點三：調整獨銷機構展業范圍限制

除公募基金銷售外，允許獨銷機構從事私募證券投資基金銷售業務，證監會另有規定的從其規定。

要點四：調整完善獨銷機構5%以上股東資本實力等要求

持有獨立基金銷售機構5%以上股權的股東，應當具備下列條件：

（一）股東為法人或者非法人組織的，資產質量良好，除中國證監會另有規定外凈資產不低于5000萬元人民幣；股權結構清晰，可逐層穿透至最終權益持有人；最近3年沒有受到刑事處罰或者重大行政處罰；最近1年沒有被采取重大行政監管措施；沒有因重大違法違規行為處于整改期間，或者因涉嫌重大違法違規行為正在被監管機構調查；

（二）股東為自然人的，具備擔任證券基金業務部門管理人員5年以上的工作經歷或者擔任證券基金行業高級管理人員3年以上的工作經歷；從業期間沒有被金融監管部門采取重大行政監管措施、沒有因重大違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰。

要點五：優化牌照續展制度

對《基金銷售管理辦法》修訂發布后新注冊機構執行續展安排，并將不予續展主要限定在三類情形，包括不能滿足基礎展業條件、合規內控嚴重缺失、未實質開展公募基金銷售業務。

要點六：細化尾傭比例，最高不超過50%

基金管理人與基金銷售機構可以在基金銷售協議中約定，依據基金銷售機構銷售基金的保有量提取一定比例的客戶維護費，用于向基金銷售機構支付基金銷售及客戶服務活動中產生的相關費用。其中，對于向個人投資者銷售所形成的保有量，客戶維護費占基金管理費的約定比率不得超過50%；對于向非個人投資者銷售所形成的保有量，客戶維護費占基金管理費的約定比率不得超過30%。

要點七：進一步推進簡政放權

取消宣傳推介材料事前備案要求，改為基金銷售機構內部審查并存檔備查；將獨銷機構部分重要事項變更從事前備案調整為事后備案，并加強事中事后監管等。

要點八：不得詆毀、貶低其他基金管理人

基金宣傳推介材料必須使用清晰的語言表述，不得存在以下情形：

（一）在未提供客觀證據的情況下，使用業績穩健、業績優良、名列前茅、位居前列、唯一等表述；

（二）違規使用安全、保證、承諾、保險、有保障、高收益、無風險、坐享財富增長、安心享受成長、盡享牛市等可能使投資人認為沒有風險或者忽視風險的表述；

（三）使用欲購從速、申購良機等片面強調集中營銷時間限制的表述；

（四）詆毀、貶低其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構，或者其他基金管理人管理的基金；

（五）夸大或者片面宣傳基金管理人、基金經理或者其管理的基金的過往業績；

（六）使用或者登載單位、個人的推薦性文字；

（七）使用廣告法、反不正當競爭法、反壟斷法禁止的內容。

要點九：比例配售不得作為銷售主題

基金產品的募集上限、比例配售等安排，可以在宣傳推介材料中作為風險提示事項予以列示說明，但不得以不同字體、加大字號等方式進行強調，不得作為銷售主題進行營銷宣傳。

要點十：過渡期安排

一是對基金銷售機構人員配備、信息技術系統改造或銷售文件調整等事項，給予1年過渡期。二是對獨銷機構業務范圍及其他規范事項，給予2年過渡期。其中，獨銷機構從事法定以外產品銷售業務的，在過渡期內，相關產品銷售保有規模應當有序壓降。

封面圖片來源：攝圖網