證監會發布投行歸位盡責指導意見，將對項目撤否率高的券商開展專項檢查，這5家券商撤回率超10%！

每經記者｜陳晨    每經編輯｜吳永久    

今日，證監會發布公告稱，日前證監會制定并發布了《關于注冊制下督促證券公司從事投行業務歸位盡責的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），針對注冊制下中介機構執業質量普遍不高、制度規則體系不夠健全、市場約束機制不夠有力等突出問題。

記者注意到，《指導意見》主要工作任務包含五個方面，其中之一是全面強化立體追責，凈化市場生態。建立投行業務違規問題臺帳，重點對項目撤否率高、公司債券違約比例高、執業質量評價低、市場反映問題較多的證券公司開展專項檢查。

《指導意見》要求突出“獎優限劣”

證監會表示，注冊制試點以來，證券公司內控水平和投行業務執業質量總體有所提升，但也暴露出不少問題。一些證券公司尚未真正具備與注冊制相匹配的理念、組織和能力，還在“穿新鞋走老路”，項目遴選不審慎，核查把關不嚴格，內部控制不完善，“帶病申報”、“一查就撤”等問題較為突出，影響上市公司質量和行業形象。這既有證券公司內控意識薄弱、公司治理不健全的原因，也有監管機制不完善、監管規則不健全的原因。

為此，日前證監會制定并發布了《關于注冊制下督促證券公司從事投行業務歸位盡責的指導意見》（以下簡稱《指導意見》），對相關工作做出全面部署和安排。《指導意見》自公布之日起施行。

記者注意到，《指導意見》主要工作任務包括以下五個方面。如做實“三道防線”，強化機構內部控制。壓實證券公司主要負責人、高管的管理責任。落實對投行業務各環節責任人員穿透式監管和全鏈條問責。強化內控部門對業務部門的制衡，建立內控部門對業務人員的質量評價機制。嚴禁業務人員薪酬與項目收入直接掛鉤。

此外，《指導意見》還提出完善激勵約束機制，促進證券公司主動歸位盡責。推動建立證券公司執業質量評價機制，對證券公司業務開展、質量控制和公司治理情況進行綜合評價。推動建立投行業務執業質量評價系統，實現業務及監管全鏈條、全周期電子檔案化，做到全程留痕、實時評價、定期匯總，對外公開評價結果。突出“獎優限劣”，根據執業質量評價結果對證券公司及項目實施分類審核、分類監管。調整優化證券公司分類評價中投行業務評價指標。完善違規信息公示機制。強化廉潔從業監管和行業文化建設。

撤否率高的券商將被開展專項檢查

值得一提的是，今年年初，證監會組織開展了首發企業信息披露質量的現場檢查隨機抽查，出現了相當比例的企業檢查即撤回申請的現象，而這也引發了資本市場的廣泛關注。據不完全統計，上半年終止上市的企業共有116家，其中主動撤回上市申請的多達104家，占比近九成。

滬深交易所都曾表示，對于現場檢查進場前撤回的項目，如發現存在涉嫌財務造假、虛假陳述等重大違法違規問題的，保薦機構、發行人都要承擔相應的責任，絕不能“一撤了之”，也絕不允許“帶病闖關”。

針對該現象，本次《指導意見》明確表示，全面強化立體追責，凈化市場生態。擴大現場檢查和督導面，堅持“申報即擔責”的原則，對收到現場檢查或督導通知后撤回的項目，應依法組織核查，堅決杜絕“帶病闖關”的行為。

同時，還要建立投行業務違規問題臺帳，重點對項目撤否率高、公司債券違約比例高、執業質量評價低、市場反映問題較多的證券公司開展專項檢查。前移問責關口，交易所對違規行為及時采取自律措施。加大行政監管力度，機構罰與個人罰并重，用好“資格罰”等硬措施，強化“經濟罰”，并用好行政處罰、刑事追責、民事賠償等手段。

Wind數據顯示，從撤材料總數（按審核狀態）來看，截至目前中信證券共計有15個IPO項目撤了材料，其次是民生證券，有12個撤了材料，招商證券和國泰君安次之，均有10個項目撤了材料。此外，華泰聯合、國金證券、中金公司、海通證券、安信證券和中信建投均有5個及以上的IPO項目撤了材料。

若從撤材料數占總項目數來看，剔除IPO項目總數低于10家的券商外，其余撤材料率居前的分別是萬和證券、東海證券、華金證券、華安證券和英大證券，撤材料率均在10%以上。另外，中天國富、紅塔證券、東莞證券等19家券商的撤材料率也超過5%。

數據來源：Wind

封面圖片來源：攝圖網