思瑞浦研報：收入結構漸趨均衡，首顆車規芯片量產供貨【國信證券】

每經AI快訊，3月15日國信證券“國信研究”公眾號發布了思瑞浦研報。研報要點：2021年四季度收入創季度新高，全年歸母凈利潤增長141%；收入結構漸趨均衡，產品應用領域不斷擴寬；加大車規與隔離產品的投入，成立嵌入式處理器事業部。

投資建議：公司產品型號和下游應用領域不斷豐富，維持“買入”評級。我們預計公司2022年-2024年歸母凈利潤5.56億元/7.45億元/10.31億元（2022年-2023年前值為6.01億元/7.39億元），同比增速26%/34%/38%；EPS為6.93元/9.29元/12.85元，對應2022年3月11日股價的PE分別為95/71/51x。公司產品型號和下游應用領域不斷豐富，有望繼續受益芯片國產替代，維持“買入”評級。

風險提示：新產品研發不及預期；客戶驗證不及預期；需求不及預期。

(記者 湯輝)

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