中金公司：3月主要超配通信設備、高端機械、半導體等行業(yè)

每經(jīng)AI快訊，中金公司研報認為，3月主要超配行業(yè)及推薦邏輯： 通信設備：1）光模塊等細分領域在全球AI產(chǎn)業(yè)鏈分工中具備相對優(yōu)勢；2）科技軟硬件國產(chǎn)化需求支撐。 高端機械：1）人形機器人迎來0→1的產(chǎn)業(yè)新趨勢；2）我國新一輪大規(guī)模設備更新催化。 半導體：1）半導體產(chǎn)業(yè)周期上行動能積蓄；2）產(chǎn)業(yè)自主政策支持芯片國產(chǎn)化水平提升。 電信服務：1）數(shù)字化轉(zhuǎn)型業(yè)務持續(xù)推進；2）穩(wěn)健業(yè)績疊加高分紅優(yōu)勢突出；3）優(yōu)質(zhì)國央企資產(chǎn)價值持續(xù)修復。 油氣開采：1）供給約束支撐原油價格高位；2）高分紅優(yōu)勢、自由現(xiàn)金流相對充沛；3）央企市值管理政策催化。 3月主要低配行業(yè)：工程機械、鋼鐵、環(huán)保與水務、電商、酒店及旅游。