政策擾動不改供需回暖趨勢，機(jī)構(gòu)稱關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備等結(jié)構(gòu)性機(jī)會

6月11日早盤，A股全線震蕩上行，31個(gè)申萬一級行業(yè)中，近美容護(hù)理、醫(yī)藥生物下跌。近期自主可控主題升溫，信創(chuàng)ETF（562570）早盤漲幅近0.5%，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）漲幅超1%。

東海證券認(rèn)為，盡管中美達(dá)成了暫停加征關(guān)稅的共識，但美對華半導(dǎo)體領(lǐng)域的管制仍未放緩。建議關(guān)注在貿(mào)易政策收緊下自主可控進(jìn)程亟待加速的半導(dǎo)體相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈。

具體而言，該機(jī)構(gòu)建議關(guān)注上游供應(yīng)鏈國產(chǎn)替代預(yù)期的半導(dǎo)體設(shè)備、零組件、材料產(chǎn)業(yè)。

公開信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備和半導(dǎo)體材料細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，充分受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴(kuò)張和科技重組并購浪潮。