全球半導體增長延續樂觀，機構看好設備材料算力芯片國產替代

7月2日早盤，A股整體低開回落。上證指數開盤報3458.17點，漲0.01%。深證成指開盤報10455.83點，跌0.20%。創業板指開盤報2140.14點，跌0.36%。近期自主可控主題升溫，光刻機概念熱度走高，科創半導體ETF（588170）今日早盤回調超1%。指數成分股中，神工股份、天岳先進、艾森股份、華峰測控、滬硅產業、盛美上海等跌幅較小。

天風證券認為，綜合來看2025年，全球半導體增長延續樂觀增長走勢，2025年AI驅下游增長。同時，政策對供應鏈中斷與重構風險持續升級，國產替代持續推進。展望二季度，建議關注設計板塊存儲/代工SoC/ASIC/CIS二季度業績彈性，設備材料算力芯片國產替代。

公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。