AI再迎重大催化！通信ETF（515880）單日漲超3%，光通信龍頭集結！

消息面，7月7日工業富聯發布2025年半年報業績預告，2025年二季度業績超預期。華創證券表示，AI服務器的高增長是驅動公司第二季度業績創新高的主要因素，相關算力鏈機遇值得關注。在云計算業務方面，公司二季度的云計算業務實現了高速增長，整體板塊營業收入同比增長超過50%。產品結構持續優化，產品量產加速爬坡，客戶對AI數據中心Hyper-scaleAI機柜產品的需求不斷增加。其中，AI服務器營業收入同比增長超過60%，云服務商服務器的營業收入同比增長超過1.5倍。公司在大客戶的核心產品份額繼續保持領先優勢，先進AI算力的GPU模塊及GPU算力板等產品的出貨在第二季度實現顯著增長。

此外，華泰證券研報指出，近期海內外AI出現多項催化事件。（1）英偉達市值創歷史新高。7月4日，公司股價一度上漲至160.98美元，市值達到3.92萬億美元，超越蘋果此前3.915萬億美元的記錄，帶動國內產業鏈相關標的股票漲幅。（2）CoreWeave率先部署英偉達GB300NVL72系統，與上一代英偉達Hopper架構相比，推理模型的輸出量提高50倍。（3）世紀互聯上調業績指引，其中將凈收入由原指引91億~93億元（同比增速10%~13%）上調至91.5億~93.5億元（同比增速11%~13%），主要原因在于批發IDC客戶的進入速度超預期以及運營效率的持續提升。海內外AI訓推需求正在共振，相關算力板塊景氣度或提升，建議關注海內外算力配套產業鏈的投資機會，板塊包括光模塊、銅連接、AIDC、交機、液冷等。

通信ETF（515880）跟蹤通信設備指數，從A股市場中選取涉及通信設備制造、通信技術服務等業務的上市公司證券作為指數樣本，以反映通信設備行業相關上市公司證券的整體表現。通信ETF（515880）在同類ETF中流動性好，標的指數光模塊權重占比近30%，本輪AI浪潮下充分受益。

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