AI需求導致存儲缺口放大，科創(chuàng)半導體ETF（588170）近5個交易日流入超5500萬元

截至2025年9月16日 10點57分，上證科創(chuàng)板半導體材料設備主題指數(shù)下跌0.58%。成分股方面漲跌互現(xiàn)，晶升股份領漲3.29%，華海清科上漲2.24%，中船特氣上漲1.78%；京儀裝備領跌3.39%，中科飛測下跌3.03%，上海合晶下跌2.02%。科創(chuàng)半導體ETF（588170）下跌0.83%，最新報價1.2元。拉長時間看，截至2025年9月15日，科創(chuàng)半導體ETF近1周累計上漲1.60%。流動性方面，科創(chuàng)半導體ETF（588170）盤中換手8.57%，成交5414.90萬元。規(guī)模方面，科創(chuàng)半導體ETF最新規(guī)模達6.30億元，創(chuàng)成立以來新高。份額方面，科創(chuàng)半導體ETF（588170）近1周份額增長800.00萬份，實現(xiàn)顯著增長。資金流入方面，科創(chuàng)半導體ETF（588170）最新資金凈流入2184.30萬元，近5個交易日流入超5500萬元。

消息面上， AI需求正導致部分存儲產品嚴重缺貨。根據(jù)TrendForce集邦咨詢最新研究，AI創(chuàng)造的龐大數(shù)據(jù)量正沖擊全球數(shù)據(jù)中心存儲設施，傳統(tǒng)作為海量數(shù)據(jù)存儲基石的Nearline HDD（近線硬盤）已出現(xiàn)供應短缺，目前NL HDD交期已從原本的數(shù)周，急劇延長為52周以上，加速擴大云計算服務供應商的儲存缺口。

國盛證券認為，企業(yè)級SSD主要由主控芯片、固件以及存儲介質構成，除晶圓的穩(wěn)定供應和質量外，主控芯片、固件同樣重要；企業(yè)級內存條主要構成為DRAM、接口芯片以及配套芯片，因此DRAM顆粒的質量對內存條的性能更加的重要。在原廠減產、供需緊缺背景下，能拿到穩(wěn)定、高品質顆粒供給的模組廠商有望充分受益于AI時代供需緊缺下存儲升級+漲價+國產化三重β，業(yè)績彈性顯著、估值提升空間廣闊。

相關ETF：公開信息顯示，科創(chuàng)半導體ETF（588170）及其聯(lián)接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創(chuàng)板半導體材料設備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導體設備（59%）和半導體材料（25%）細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業(yè)是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。

半導體材料ETF（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356、C類：020357），指數(shù)中半導體設備（59%）、半導體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導體上游。