A股新開戶數(shù)連升三月，又有券商營業(yè)部開戶招攬不規(guī)范“栽跟頭”

每經(jīng)記者｜陳晨    每經(jīng)編輯｜葉峰    

9月17日，湖南證監(jiān)局一紙警示函揭開了券商營業(yè)部開戶環(huán)節(jié)的合規(guī)漏洞——華寶證券長沙茶子山東路證券營業(yè)部因開戶招攬不規(guī)范等問題，被采取警示函措施。

而這并非個例，自去年“9·24”行情啟動以來，A股開戶熱潮持續(xù)升溫，違規(guī)行為也隨之頻發(fā)。上交所最新數(shù)據(jù)顯示，8月A股新增開戶數(shù)達265.03萬戶，環(huán)比增長約35%，實現(xiàn)連續(xù)三個月回升；今年前8個月新開戶數(shù)合計更是高達1721.17萬戶，同比增幅約48%。在開戶數(shù)激增的背后，投資者適當性審查流于形式、協(xié)助投資者規(guī)避合規(guī)要求等問題突出，個別營業(yè)部甚至在客戶招攬、產(chǎn)品銷售全鏈條存在違規(guī)。

審查走形式、給答案造假！開戶熱潮中券商頻觸合規(guī)紅線

事實上，華寶證券長沙茶子山東路證券營業(yè)部只是當前券商開戶違規(guī)現(xiàn)象的一個縮影。隨著去年“9·24”行情啟動后新增開戶數(shù)的大幅增長，券商營業(yè)部在開戶環(huán)節(jié)的各類違規(guī)行為不斷浮出水面。

據(jù)記者梳理，今年以來券商開戶環(huán)節(jié)最突出的問題是投資者適當性審查流于形式。具體來看，部分營業(yè)部未勤勉盡責地審慎核查投資者開戶及權(quán)限開通所需材料，無論是新三板開戶還是私募產(chǎn)品購買，相關(guān)資質(zhì)審核往往“走過場”；更有甚者，未全面、準確了解投資者的風險承受能力、投資經(jīng)驗等核心信息，便貿(mào)然為其辦理開戶或開通高風險業(yè)務權(quán)限。今年2月，陜西證監(jiān)局就指出，申港證券陜西分公司在辦理新三板開戶業(yè)務時，存在未勤勉盡責、審慎核查投資者提供相關(guān)材料的問題。

比審查缺位更嚴重的是，部分營業(yè)部及從業(yè)人員主動協(xié)助或誘導投資者規(guī)避合規(guī)要求，為追求業(yè)績直接突破合規(guī)底線。

這類行為的典型表現(xiàn)為向客戶提供開戶或投資知識測試的標準答案，甚至明確要求客戶在開戶資料中填寫虛假信息，人為制造投資者符合開戶或購買條件的假象，嚴重破壞了開戶環(huán)節(jié)的真實性與合規(guī)性。今年3月，江蘇證監(jiān)局披露的案例頗具代表性：信達證券無錫金融一街證券營業(yè)部個別員工不僅向客戶提供風險測評答案，要求客戶填寫虛假開戶資料，還在未全面準確了解投資者適當性的情況下推介私募產(chǎn)品。

追根溯源，這些開戶違規(guī)行為的發(fā)生，核心在于營業(yè)部內(nèi)部管理的缺位，合規(guī)管理未能有效滲透到開戶業(yè)務的各個環(huán)節(jié)，自然無法及時發(fā)現(xiàn)和制止員工的違規(guī)操作。

無資質(zhì)賣基金、委托第三方攬客：券商營業(yè)部違規(guī)亂象頻現(xiàn)

券商的合規(guī)問題并非僅存在于開戶環(huán)節(jié)，從開戶前的客戶招攬到開戶后的產(chǎn)品銷售，均暴露出諸多問題，。

這類問題主要分為“資質(zhì)不符”與“崗位越界”兩類，最突出的情形是未取得基金從業(yè)資格的人員直接參與基金銷售，被下達基金銷售任務，或在取得資質(zhì)前便開展相關(guān)業(yè)務。國盛證券景德鎮(zhèn)廣場南路證券營業(yè)部、中銀證券呼和浩特新華東街證券營業(yè)部等多家機構(gòu)均因類似問題被監(jiān)管關(guān)注。

在客戶獲取的源頭環(huán)節(jié)，委托非合規(guī)主體招攬、采用不正當激勵的違規(guī)行為也較為常見。記者梳理今年以來的違規(guī)案例發(fā)現(xiàn)，多家券商營業(yè)部存在委托銀行工作人員、證券經(jīng)紀人以外的個人或第三方機構(gòu)等非法定授權(quán)主體進行投資者招攬的情況，華西證券義烏商城大道證券營業(yè)部、中山證券合肥分公司、西南證券大連分公司等均在此類問題上“栽了跟頭”。同時，以不正當激勵招攬客戶的現(xiàn)象也屢禁不止，華龍證券重慶永川人民大道證券營業(yè)部就因向客戶贈送實物禮品等變相激勵方式招攬客戶而涉違規(guī)。

進入產(chǎn)品推介與銷售這一核心環(huán)節(jié)，信息誤導、承諾收益及銷售“飛單”等問題集中爆發(fā)，浙商證券寧波中山東路證券營業(yè)部、江海證券牡丹江綏芬河文化街證券營業(yè)部等多家機構(gòu)均有相關(guān)違規(guī)記錄。

更令人警惕的是，監(jiān)管通報顯示，部分從業(yè)人員甚至涉足虛假金融產(chǎn)品推銷。9月16日，四川證監(jiān)局公告指出，田某在華安證券成都菱安路營業(yè)部（現(xiàn)華安證券成都東大路營業(yè)部）工作期間，向客戶推介虛假金融產(chǎn)品，謀取不正當利益，最終給客戶造成重大損失。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞