大爆發！板塊行情要來了嗎？——道達投資手記

今天，先說很多人比較關心的幾件事。 第一件事，人民幣繼續升值。截至15:30，離岸人民幣兌美元盤中漲破6.99關口，最高至6.98555。此外，在岸人民幣兌美元升破7.0關口，創下2023年5月17日以來的最高水平。 有市場策略師指出，人民幣可能進一步升值，主要受外資流入、經濟增長復蘇預期以及科技板塊樂觀情緒支撐。 第二件事，在遭遇“黑色星期一”之后，部分金屬期貨今天大幅反彈。其中，COMEX白銀一度大漲超5%，COMEX銅一度上漲超3%，LME鎳創下今年4月以來的新高，LME錫一度上漲超2%。此外，國際金價有所止跌。 昨天，達哥提到，芝加哥商品交易所全面上調部分金屬品種的期貨履約保證金，這可能會影響金屬期貨及A股有色板塊的短期走勢，但有色板塊并不能輕言波段見頂。 今天，A股的有色板塊指數盤中收復了昨天陰線實體的一半，核心股紫金礦業、洛陽鉬業收盤收在昨天陰線實體的中分位上方，表現均不錯。 第三件事，Meta宣布收購AI智能體公司Manus。這是Meta成立以來的第三大收購，花費僅次于WhatsApp和Scale AI。 對于此次收購，浙商證券指出，預計可繼續強化市場對AI應用、智能體乃至算力行業的信心。也有觀點指出，Meta這幾年的迷之操作太多了，撒錢無數，但收效甚微。 我們回到市場。 今天，上證指數幾乎平收，深證成指、創業板指數分別上漲0.49%、0.63%。滬深兩市成交額21426億元，較昨日微幅放量33億元。 個股方面，整個市場的上漲個股與下跌個股數量分別為1840只、3481只，個股漲跌幅的中位數為下跌0.50%。 雖然上證指數收出日K線十連陽，但今年以來最長的連漲紀錄被終結在九連漲上。 昨天，達哥在文章中提到，大盤最好能回調整固一下。今天連漲紀錄被終結，也算是回調整固的一種。 支撐與壓力方面，12月8日的高點3936點附近會有一定的支撐作用；上方4007點、4021點、4034點附近均有一定的壓力。 不過，無論大盤怎么走，對于投資者來說，關鍵是選對板塊個股。本輪牛市，虧錢的人不少，原因在于沒有轉變思維，沒有把握住行情脈絡。 這方面，達哥今年以來重點提到了牛市的幾朵“金花”，包括AI產業鏈、人形機器人、商業航天、智能駕駛、創新藥、固態電池、儲能等。 如果你及時跟上這些板塊的節奏，我相信至少不會太浪費行情。 板塊方面，人形機器人板塊爆發。 昨天達哥就在文章中提到，“在市場層面上，無論產業是否放量，需關注核心股能否拉出標志性的漲停K線”。 市場很快就驗證了達哥的觀點。今天，人形機器人核心股三花智控、拓普集團，一只漲停，一只大漲超8%，帶動板塊走強，有近20只個股漲停或漲幅超10%。 板塊大漲，主要與傳聞有關，一是部分供應商陸續赴北美拜訪，二是Optimus發包在即，三是某企業獲得旋轉執行器+部分直線執行器。不過，這些傳聞均未獲得證實。 從人形機器人板塊指數來看，8月下旬以來出現了雙底形態，且得到了右側確認。再加上今天板塊大漲及板塊核心釋放信號，值得關注。 國泰海通指出，人形機器人產業正處于從主題投資邁向成長投資的重大拐點，可采取“立足確定性，兼顧成長性”的分層配置策略。 一是緊跟特斯拉供應鏈的確定性主線，重點關注在電機、減速器、絲杠、傳感器等核心環節已進入特斯拉送樣、RFQ或定點流程的公司。 二是把握國產商業化落地帶來的阿爾法機會。 三是前瞻關注下一代技術與軟件生態。重視在靈巧手、先進傳感器、PEEK輕量化材料、AI大模型等前沿方向有深厚技術儲備的創新型企業。 商業航天板塊今天繼續活躍，但在人形機器人板塊拉升之后，商業航天板塊出現了一定的跳水，部分龍頭及高辨識度個股如中國衛星、航天機電、廣聯航空、飛沃科技、航天發展等沖高大回落，收出了較長的上影線。 達哥認為，這個板塊的行情暫時難言結束，可以等大分歧來臨時再決定是否進場。 AI硬件方面，CPO、液冷等分支的核心股盤中一度大漲，帶動相關個股走強，但隨著市場回落，這些走強的個股也跟著回落。 目前，機構年底結賬基本已過，流動性擔憂情緒緩解，加上英偉達股價11月下旬以來形成了雙底，AI硬件的市場情緒會回暖。屆時可以關注AI硬件核心股自1月中旬開始發布的年度業績預告。 AI應用方面，受Meta收購Manus、智譜開啟港股招股的消息提振，AI應用概念股走強，酷特智能、百納千成實現“20cm”漲停，南興股份、天創時尚等個股漲停。 來看一下今天的消息面。 1. 2026年第一批625億元超長期特別國債支持消費品以舊換新資金計劃已提前下達。 2.國際消費電子展（CES）將于下周舉行，英偉達、蘋果、Meta等科技巨頭均參展。 3.北京時間12月31日凌晨3點，美聯儲將公布12月貨幣政策會議紀要。 最后，達哥作一個總結：今天大盤幾乎平收，韌性十足，但對大盤上行力度暫時不要抱太高預期。操作上，重視板塊個股，且以靠近安全邊際為進場參考標準。 板塊方面，繼續關注AI硬件、人形機器人、商業航天等主線板塊。人形機器人方面，未來兩天需觀察核心股的持續性，若繼續走強，則板塊行情大概率正在開啟；若走弱，則仍是消息等驅動下的個股機會。商業航天方面，可以等待板塊大分歧時點，或者等龍頭短期調整充分后期待雙頭或二波行情。 PS：想了解達哥的更多觀點，或想和達哥交流，請關注微信公眾號“道達號”。 （張道達） 根據國家有關部門的最新規定，本手記不涉及任何操作建議，入市風險自擔。