新三板首例！ 藍天環保雙創可轉債申請獲準發行

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9月22日雙創公司私募可轉債實施細則發布，其中提到“可轉換債券發行時，應當屬于創新層公司”，并且“可轉債發行前，發行人股東人數不超過200人”等條款。此后，多家新三板創新層公司均已發布了各自的雙創可轉債發行方案。

日前，來自交易所的公告顯示，華福證券向深交所申報的藍天環保（430263，OC）非公開發行創新創業可轉換公司債券項目獲批。《每日經濟新聞》記者注意到，藍天環保的雙創可轉債不僅是深交所推出的第一單非公發創新創業可轉債，也是新三板首例獲準發行的雙創可轉債。

藍天環保10月13日公告稱，公司申請的非公開發行創新創業可轉換公司債券收到深交所無異議函。藍天環保于9月26日披露可轉債發行方案，到10月13日收到無異議函。本次獲批的創新創業可轉換公司債擬發行規模不超過1.5億元，期限不超過3年。該債券將在發行后的6個月內進入轉股期，在募集說明書約定的兩次轉股申報期內，債券持有人可申請將持有的公司債券轉換為發行人的股份。

根據發行方案，本期債券面值每張為人民幣100元，按面值平價發行，票面利率有待協商確定。本次公司債券實際募集資金擬優先用于購買天津凱祥80%股權，剩余募集資金根據公司實際經營情況用于收購保定華尊35%股權、償還融資租賃款和償還銀行貸款本息，募集資金不足支付部分由公司自籌解決。

藍天環保現為創新層公司，2013年7月掛牌新三板，主要產品與服務項目包括：熱力產品供應、供熱設備建筑安裝、供熱設備代理銷售、供熱設備升級維修等業務。2017年上半年，藍天環保實現營業收入1.14億元，同比增長28.73%；歸屬于掛牌公司股東的凈利潤514萬元，同比增長-9.64%。

深交所表示，根據《中國證監會關于開展創新創業公司債券試點的指導意見》和深交所、股轉系統、中國結算近期聯合發布的《創新創業公司非公開發行可轉換公司債券業務實施細則（試行）》的相關規定，深交所對該項目實行了“專人對接、專項審核”及“即報即審”，股轉系統也在第一時間安排專人對接并回復意見。

除藍天環保之外，合佳醫藥、伏泰科技等多家創新層公司也發布了可轉債發行方案。早前，記者采訪業內人士時，對方表示，非公開發行雙創可轉債為新三板公司提供了一種新的可行的融資工具，并且有望替代部分對賭的融資方式。