2月券商保薦承銷月報 | 海通、廣發等8家券商瓜分IPO蛋糕，僅“券商一哥”、申萬宏源承銷收入突破1億！增發承銷競爭更激烈！

每經記者｜王硯丹    每經編輯｜吳永久    

2月恰逢春節假期，加之自然日僅28天，券商投行業務來到了淡季。

東方財富Choice金融終端數據顯示，2月有8家券商完成了IPO承銷業務，合計募集資金125.01億元；有17家券商在增發方面有所斬獲，合計募集資金212.26億元。另有1家券商完成了配股承銷，助力募集資金6.77億元。

IPO承銷：中信證券保薦本月明星大族數控 但成虎年首只破發股

東方財富Choice金融終端數據顯示，2月的IPO主承銷蛋糕由8家券商瓜分，分別是中信證券、海通證券、華泰聯合、中信建投、申萬宏源證券承銷保薦、廣發證券、安信證券、華龍證券。

中信證券完成了4家IPO承銷，其中1家為聯席主承銷。海通證券、華泰聯合均獨立完成了2家IPO主承銷。

中信證券無疑是2月的大贏家（其實很多月份都是）。2月中信證券共幫助比依股份、金徽股份、大族數控、宏英智能四家完成了IPO（其中金徽股份為與華龍證券合作承銷）。

大族數控為2月IPO中的明星公司，是“激光茅”大族激光控股子公司，分拆上市前，大族數控作為大族激光下屬PCB獨立業務板塊，主營為PCB專用設備的研發、生產和銷售，產品主要覆蓋鉆孔、曝光、成型、檢測等PCB關鍵工序，是全球PCB專用設備企業中產品線最全的企業之一。

2020年11月，大族激光發布公告，擬分拆子公司大族數控至深交所創業板上市。2月28日，大族數控成功實現上市，募集資金32.15億元，是當月最大規模的IPO。

但是，大族數控發行價高達每股76.56元，在今年上市的新股中高居第五位；在今年發行的創業板新股中則位列第二位，僅次于三元生物。其發行市盈率市盈率達到108.4倍，高于行業最近一個月平均動態市盈率34.26倍和可比上市公司PE均值89.84倍。

因此，大族數控發行雖賺足眼球，卻有部分投資者選擇棄購，最終被棄購股數為49.04萬股，棄購金額為3754.63萬元，棄購率達1.17%，在今年上市新股中排名第六。最終，中信證券對大族數控進行了余額包銷。

2月28日，大族數控上市當日以發行價76.56元平開，隨后直線跳水，最終收跌13.58%，報66.16元。按照收盤價計算，中一簽虧損5200元，成為虎年第一只上市首日破發新股。中信證券所包銷的部分也出現了約500萬元浮虧。

不過，在承銷費用方面，中信證券獲得了1.15億元收入，遠高于余額包銷的浮虧。

IPO獲得的總承銷收入方面，2月8家券商一共在IPO領域瓜分收入6.95億元。其中中信證券以合計2.6億元排名第一，申萬宏源以1.32億元排名第二（如果遇到發行人招股書未披露聯席主承銷商各自的費用，東財將其按照算數平均分配）。中信證券和申萬宏源也是唯二兩家首發承銷收入超過1億元的券商。

再融資：連續兩月外資投行有所斬獲

增發方面的競爭更加激烈，2月一共有17家券商在增發領域有所建樹，幫助上市公司籌集資金212.26億元。其中，再融資領域，券商之間的合作明顯比IPO更多。但再融資為券商帶來的收入則相較IPO少得多。根據上市公司公告的發行費用，17家券商合計分得了1.83億元承銷或財務顧問收入。

東方財富Choice金融終端統計數據顯示，中信證券共出現在3家上市公司的增發中，其中有3家為獨立主承銷、1家聯席承銷。中泰證券也出現在4家上市公司的增發中，其中有2家獨立主承銷，2家聯席承銷。

而外資券商在2月也再次出現在了增發領域。高盛高華與華泰聯合證券一起為上交所公司老百姓的增發進行了服務，協助老百姓募集資金17.40億元。此前1月，瑞銀證券與國泰君安為滬市上市公司浙江鼎力服務了增發工作，共計募集資金14.99億元。匯豐前海與長城證券一道為創業板公司開立醫療完成了增發，共計募集資金7.74億元。

值得一提的是，2月還有一家公司完成了配股。深交所主板公司中科三環成功以每10股配1.413122 股的比例進行了發行，最終有效認購數量為1.505億股，認購比例為94.2%，認購金額為人民幣6.77億元。中科三環配股取得了成功。

本次中科三環的保薦機構及主承銷商為國金證券。但中科三環目前未公告發行費用，因此未知國金證券能從中獲取多少收入。

封面圖片來源：攝圖網-500450704