半導體行業掀起并購熱潮，機構稱國產替代加速

6月30日早盤，A股整體震蕩上行，主要寬基指數漲多跌少。航天軍工、休閑用品、互聯網、軟件、半導體等主題指數漲幅居前。近期自主可控熱度較高，科創半導體ETF（588170）早盤漲超1%。指數成分股中，神工股份、安集科技、先鋒精科、龍圖光罩、中科飛測等漲幅居前。

天風證券認為，國內半導體行業正掀起并購熱潮，產業鏈多領域企業紛紛布局收并購計劃，推動行業加速邁向新階段。并購覆蓋半導體材料、設備、EDA、封裝、芯片設計等各個領域，典型案例如華大九天收購芯和半導體、海光信息吸收合并中科曙光、北方華創收購芯源微等。企業通過橫向并購擴大規模、縱向并購完善產業鏈，國內半導體產業格局在重塑。對企業而言，并購是快速獲取關鍵技術、保持市場競爭力的核心手段。在國產替代加速的大背景下，通過與擁有核心技術的企業合并，可顯著縮短與海外巨頭的技術差距，同時還能借此擴充產品品類、完善產業鏈布局、實現規模效應。

公開信息顯示，科創半導體ETF（588170）跟蹤上證科創板半導體材料設備主題指數，囊括科創板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業是重要的國產替代領域，具備國產化率較低、國產替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。